业绩总结 - 2022 - 2024年度归属于上市公司股东净利润分别为216190.68万元、45214.03万元、65254.46万元，现金分红分别为8978.67万元、33851.73万元、21650.19万元[22] - 2022 - 2024年现金分红占净利润比例分别为4.15%、74.87%、33.18%，最近三年累计现金分红占年均可分配利润比例为59.22%[23] - 报告期各期营业收入分别为3007615.42万元、2615799.08万元、2539417.23万元及1916678.32万元，扣非归母净利润分别为174476.84万元、47842.18万元、42692.86万元及51642.84万元[34][133] - 2025年1 - 9月扣非归母净利润同比降7.49%[34][133] - 报告期内综合毛利率分别为28.18%、23.69%、22.46%、18.48%，呈下降趋势[33][131] 市场扩张和并购 - 公司完成对宜昌新发投100%股权及新疆驰源100%股权收购，对2022 - 2024年度合并财务报表追溯重述[8] 新产品和新技术研发 - 募投项目新增10万吨精制磷酸、5万吨高档阻燃剂、20万吨多功能复混肥、5万吨磷酸二氢钾等产品产能[28][143] 未来展望 - 预计未来每年增加折旧约38000万元，2026年借款利息计入财务费用预计增加约9500万元[35][134] - 本次募集资金投资项目预计成公司重要利润增长点[37] 财务相关 - 公司主体信用等级和本次可转债信用等级均为AA+，评级展望稳定[10][100][152] - 发行可转债符合不设担保条件，未提供担保措施[11][99] - 报告期各期末负债总额分别为2970889.32万元、2888019.51万元、3065757.29万元和3363285.89万元，资产负债率分别为74.28%、67.39%、69.28%和74.67%[32][130] - 磷氟资源高值化利用项目新增固定资产投资20.30亿元，达产后每年增加折旧摊销12378.57万元；5万吨/年磷酸二氢钾项目新增固定资产投资3.84亿元，达产后每年增加折旧摊销2301.40万元[27][142] 分红政策 - 公司每年现金分红总额不少于当年净利润30%，连续三年累计现金分红不少于同期年均净利润35%[15] - 2022年度以897866712股为基数，每10股派现1.00元，合计派现89786671.20元；2023年度以1057866712股为基数，每10股派现3.20元，合计派现338517347.84元；2024年度以1082509712股为基数，每10股派现2.00元，合计派现216501942.40元[21] 可转债发行 - 本次发行可转债募集资金总额不超过330000.00万元，拟投入磷氟资源高值化利用项目200000.00万元、5万吨/年磷酸二氢钾项目35000.00万元、补充流动资金和偿还债务95000.00万元[62][97][98] - 可转债存续期限为6年，每张面值100元，按面值发行[63][64] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，初始转股价格有规定且不得向上修正[73][74] 子公司与股权 - 截至2025年9月30日，公司拥有36家控股子公司及12家参股公司[161] - 2025年11月，公司对内蒙宜化持股比例变为70%，对青海宜化变为69.30%，内蒙宜化对青海宜化变为0.7%，对磷化工公司变为87.43%[164] - 2025年12月，宜化肥业将松滋肥业51%股权、邦普宜化新材料35%股权无偿划转至湖北宜化，湖北宜化收回投资158094.03万元，宜化肥业注册资本减至10002.90万元[165] 承诺与风险 - 市国资委承诺在本次发行完成后5年内解决湖北宜化同业竞争问题[180] - 部分募集资金项目存在实施及效益不及预期风险[141] 其他 - 公司制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》完善利润分配政策[39] - 截至2025年9月30日，未了结超1000万元诉讼共5宗[137]