澳达控股(09929) - 有关力高证券有限公司代表姚记资本有限公司收购澳达控股有限公司全部已发行股...
澳达控股澳达控股(HK:09929)2025-12-29 12:05

收购信息 - 要约人姚记资本收购澳达控股全部已发行股份(要约人及其一致行动人士已拥有及同意收购的股份除外)[3] - 2025年11月26日收购事项完成,要约人收购15亿股股份,占已发行股本75%,代价1.65亿港元,每股0.11港元[17][76] - 要约为强制性无条件现金要约,要约价每股0.11港元,较最后实际可行日期收市价折让约81.67%,较最后交易日收市价溢价约6.80%[23][41] - 销售股份15亿股,占最后实际可行日期已发行股份总数的75%,总现金代价1.65亿港元[31] - 要约可供接纳时间为2025年12月29日,截止日期为2026年1月19日[9] 财务数据 - 2025年首六个月收益约2150万港元,较2024年首六个月减少约57.7%[123] - 2025年首六个月毛利约380万港元,较2024年首六个月增加约88.7%,毛利率从约3.9%增至约17.6%[123] - 2025年首六个月公司拥有人应占利润约22万港元,2024年首六个月亏损约743.8万港元[124] - 2024财年收益约9170万港元,较2023财年减少约1.672亿港元或64.6%[126] - 2024财年毛利约2350万港元,较2023财年增加约20.5%,毛利率从约7.5%升至约25.6%[127] - 2024财年公司拥有人应占利润约380万港元,2023财年亏损约800万港元[127] - 2025年6月30日总资产约2.449亿港元,负债总额约3180万港元,净资产约2.132亿港元[128][129] 可换股债券 - 认购人认购4400万港元可换股债券,可转换为4亿股转换股份,相当于联合公告日期、最后实际可行日期已发行股本的20.0%,扩大后已发行股本的约16.67%[32][34] - 换股价为每股0.11港元[19] 市场数据 - 2025年9月底,香港公共电动车充电桩总数约为15578个,目标是2028年底前增加3000个[134] - 截至2025年7月31日,澳门机动车新登记数量同比减少2.9%,电动车比例增长7.5个百分点至37.9%[134] - 2024年香港工地以外地点的建筑工程价值中,总承包商约为354.44亿港元,较2023年增长4.1%;分包商约为863.53亿港元,较2023年增长2.8%[135] - 2024年澳门建筑业收益同比增加3.7%至546.6亿澳门元,总支出增加4.2%至506.1亿澳门元,行业利润同比下降1.8%至40.4亿澳门元,总增加值减幅为10.0%至129.8亿澳门元[135] 未来展望 - 要约结束后,集团探索机电及电动车充电工程,长期继续现有主要业务[60] - 要约人维持股份于联交所的上市地位,确保公众持股量充足[64] 独立意见 - 独立董事委员会建议独立股东不接纳要约,考虑变现的独立股东应监察要约期间股份市价及流动性[105] - 独立财务顾问认为要约价对独立股东而言并不公平合理,建议独立股东不要接纳要约[173]