交易概况 - 发行股份及支付现金购买资产交易对方包括双星集团等5家公司，募集配套资金认购方包括双星集团在内不超过35名特定投资者[2] - 标的资产为交易对方持有的星投基金全部财产份额及星微国际0.0285%的股权[13] - 重组交易价格（不含募集配套资金金额）为4,926,588,081.49元[21] - 本次交易构成关联交易和重大资产重组，不构成重组上市[21] 评估与定价 - 评估基准日为2023年12月31日、2024年6月30日、2025年6月30日；审计基准日为2025年6月30日；定价基准日为2024年4月9日[14][15] - 截至2023年12月31日，星投基金评估值492,518.30万元，增值率41.23%；星微国际评估值493,011.05万元，增值率53.30%；目标公司评估值折合人民币1,234,010.00万元，增值率77.18%[23] - 发行股份购买资产发行数量为14.52441089亿股，发行价格3.39元/股，占发行后总股本比例为64.01%[34] 资金募集与用途 - 募集配套资金金额不超过8亿元，双星集团拟认购不低于5000万元且不超过2亿元[35] - 募集配套资金用途中，支付现金对价281.278298万元，占比0.35%；补充流动资金、偿还债务7.9718721702亿元，占比99.65%[35] 业绩与财务数据 - 2025年1 - 6月重组前营业收入227156.35万元，重组后1446708.55万元；2024年度重组前433457.80万元，重组后2799758.51万元[42] - 2025年1 - 6月重组前净利润 - 18018.15万元，重组后41131.92万元；2024年度重组前 - 38469.48万元，重组后141646.02万元[42] - 2025年6月30日重组前资产负债率83.33%，重组后71.35%；2024年12月31日重组前81.04%，重组后71.58%[42] 业绩承诺 - 本次重组业绩承诺期调整为2026 - 2028年度，承诺净利润分别为226885.41百万韩元、243737.43百万韩元、239424.40百万韩元[54][55] 工厂事故 - 2025年5月光州工厂火灾，账面损失约1537.85亿韩元（折合人民币约8.09亿元），1名员工骨折[58] - 目标公司已收到光州工厂火灾保险预理赔款1000亿韩元（折合人民币约5.26亿元）[60] 行业动态 - 2024年第一季度米其林将调整中国沈阳卡车轮胎制造基地，拆除三条卡客车轮胎硫化生产线[102] - 2024年2月27日普利司通决定终止中国商用车轮胎生产和销售业务[103] - 邓禄普自2023年1月1日停止卡客车轮胎在中国市场的销售和生产[103] 技术与产品 - 锦湖轮胎开发出世界首款26英寸超高性能（UHP）轮胎，是韩国首个开发自修补轮胎、防爆轮胎的企业[107] - 青岛双星开发的“增力轮”无需充气等，寿命最长可达15年[112] 审批进展 - 本次交易已获青岛市国资委、上市公司股东大会、越南国家竞争委员会和中国国家市场监督管理总局批准[134] - 本次交易尚需取得深交所审核同意及中国证监会注册批复[43][135] 股份锁定 - 双星集团通过本次重组取得的青岛双星股份自发行完成之日起36个月内不得转让[149] - 城投创投通过本次重组取得的青岛双星股份自发行完成之日起36个月内不得转让[150] - 国信资本通过本次重组取得的青岛双星股份自发行完成之日起12个月内不得转让[150]