并购交易 - 2018年4月星微韩国投资6463亿韩元认购锦湖轮胎45%股份[9] - 2024 - 2025年交易获多部门同意及审查通过，尚需深交所审核和证监会注册[13][14] - 交易在多地无需特定审批或申报，在越南已完成经济集中申报[15][16][17][18] 业绩数据 - 2023 - 2025年1 - 6月目标公司汇兑损益分别为1394.10万元、 - 5938.55万元及10491.99万元[20] - 2024年营业收入239.01亿元，较2018年增长55.41%[85] - 2025年1 - 6月轮胎销售年均单价较2018年提升约38.19%[85] - 毛利率由2018年的14.43%提升至2025年1 - 6月的25.91%[85] - 2024年、2025年1 - 6月净利润18.48亿元、6.78亿元，2018年亏损11.04亿元[85] 用户数据 - 目标公司前100大经销商销售收入占比从2018年的49.75%提高到2025年1 - 6月的59.49%[81] 未来展望 - 建立实时动态汇率监测体系，开展汇率风险研究和培训[21][22] - 优化汇率风险管控和税收筹划，强化全球协同应对政策风险[22][23][25] - 光州工厂计划恢复和新增产能共600万条/年，新工厂2025年12月开工，2028年投产[173] 新产品和新技术研发 - 锦湖轮胎开发出世界首款26英寸超高性能轮胎，青岛双星乘用车胎获欧盟AAA认证[53][54] - 战略运营委员会推动建立VPD数字孪生设计体系[75] 市场扩张 - 2022年锦湖轮胎与奇瑞汽车合作，对其销售收入持续增长[48] - 锦湖越南工厂增设投产后年产能达约1250万条，是原有产能3倍[82] 其他新策略 - 建立“共同招标、独立采购、独立结算”采购模式[51] - 交易完成后双方在产品、渠道、研发优势互补，协同优化供应链[33][34] - 设立合规和监管小组，确保全球运营合规[42] 人员情况 - 核心技术人员和主要经营管理人员任职稳定，有保密及竞业限制约定[67][69] 股权结构与限制 - 双星集团通过星微韩国间接持有目标公司45%股份，推荐6名理事会成员[74] - 星投基金所持星微国际80,000万股质押注销，99.9715%股权无权利限制[152][183] - 星微韩国持有的锦湖轮胎股份转让有时间限制[142][149] 债务情况 - 目标公司多项债务到期日延长至2027年7月6日，部分债务有担保[137][153][154] 资产瑕疵与处理 - 锦湖越南部分扩建工程房屋存在权属瑕疵，集团承诺督促完善手续并补偿损失[176][178][184] 评估相关 - 收益法评估结果为22,380亿韩元，增值率77.18%[185] - 需补充披露评估多项参数预测情况及测算过程等[187][188] 涉诉情况 - 目标公司未结案涉诉案件50起，涉诉金额约合23,610.00万元[185] - 部分涉诉案件有进展或结果，集团承诺补偿超额损失[192][194][195][198]