发售信息 - 公司拟发售915,000份美国存托股份（ADS），代表7,320,000股普通股，预计首次公开募股价格在每股ADS 9 - 11美元之间[6][7] - 发售的ADS占公司发行和流通普通股的6.5%，承销商有30天超额配售选择权，可购买最多15%的ADS[10][25] - 若承销商全额行使超额配售选择权，假设初始发行价为每股ADS10美元，有相关总承销折扣和总毛收入[25] - 基于每份ADS 10美元的首次公开发售价，若承销商不行使超额配股权，公司估计获约6,769,184美元净收益；若行使，净收益约为8,045,609美元[105] 股权结构 - 截至招股说明书日期，Easy Bliss Limited约持有公司已发行股本的86.3%，董事何潘世先生间接持有约60.2%，实际拥有约51.9%总投票权[11] - 发售完成后，Easy Bliss Limited将持有约80.6%的已发行股本，何潘世先生实际拥有约48.6%总投票权；假设未偿还可转换债券全部转换，发售完成后，Easy Bliss Limited将持有约68.2%的已发行股本，何潘世先生实际拥有约42.7%总投票权[11] 业务布局 - 公司为英属维尔京群岛控股公司，通过子公司在秘鲁、法国、中国香港和澳门开展业务[9] - 截至2023年6月30日，公司在秘鲁拥有约615,333公顷森林的特许权，其中约13.67%为Cumaru，1.66%为Estoraque[42] - 截至招股说明书日期，公司在秘鲁有两个设施，秘鲁基地月原木处理能力超6,000立方米，月出口量达65个集装箱（约1,560立方米）[46] 业绩数据 - 2022 - 2020年公司营收分别约为5530万美元、4770万美元和3750万美元[50] - 2022 - 2020年客户总数分别为158、115和101个，五大客户分别占总营业额约55.3%、55.1%和49.9%，最大客户分别占约19.5%、22.6%和28.0%[121] - 2022 - 2020年FSC认证地板收入分别约为1120万美元、990万美元和370万美元，分别占总收入约20.3%、20.7%和10.0%[126] - 2022 - 2020年木材产品和原木采购占总原材料采购成本约97.8%、93.9%和95.1%[138] 产品销售占比 - 2022年原木、地板、甲板和锯材销售分别占总收入的50.2%、21.7%、24.9%和3.2%[50] - 2021年上述产品销售分别占总收入的44.4%、25.0%、25.2%和5.4%[50] - 2020年上述产品销售分别占总收入的43.9%、34.4%、17.5%和4.2%[50] 市场地位 - 按2021年出口值计，公司是秘鲁第二大木材产品出口供应商、第二大FSC认证木材产品出口供应商和最大的甲板产品供应商[41] - 按2021年出口量计，公司是法国最大的橡木出口供应商和第二大硬木出口供应商[41] 未来展望 - 公司计划将发售净收益约50%用于收购特许权和林业相关业务，约35%用于收购欧洲或南美的工厂及开发新产品，其余用于营运资金和其他一般公司用途[105] 法规风险 - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司ADS可能被禁止在美国国家证券交易所或场外交易，纳斯达克可能决定将公司ADS摘牌[14][80][165][168][200] - 公司认为本次拟发行不构成中国境内企业境外间接发行上市，无需向中国证监会备案，但存在不确定性[76][77] 其他信息 - 公司尚未宣布或支付过股息，在可预见的未来也不打算分配股息，董事会有权根据适用法律决定是否分配股息[14][19] - 公司已申请将ADS在纳斯达克资本市场上市，拟用代码“NWGL”，目前纳斯达克尚未批准申请[106]