首次公开募股 - 公司出售150万股A类普通股，出售股东最多出售474.7915万股，共计最多624.7915万股[6][7] - A类普通股每股公开发行价格假定为5美元，是4 - 6美元估计价格区间中点[8] - 公司出售的A类普通股每股承销折扣为0.4美元，扣除费用前收益为每股4.6美元，总计690万美元[15] - 假设初始公开发行价为每股5美元，本次发行公司预计净收益约637.5万美元，若承销商全额行使选择权，预计净收益约741万美元[60] 股权结构 - 截至招股说明书日期，公司有97.0457万股A类普通股、430万股B类普通股和44.2458万股A系列优先股流通[64][13] - 交易完成后，公司将有247.0457万股A类普通股流通，约占公司流通投票权的2.2%；完全摊薄后将有346.4414万股A类普通股流通，约占3.1%[12] - 公司董事会可能授权发行最多1570万股B类普通股，非独立董事、高管及其关联方控制约86.3%已发行普通股投票权[54][152] 财务状况 - 2022年和2021年全年总营收分别为983.48万美元和254.91万美元，2023年和2022年第一季度总营收分别为428.25万美元和141.20万美元[72] - 2022年和2021年全年净亏损分别为491.19万美元和133.11万美元，2023年和2022年第一季度净亏损分别为153.89万美元和92.27万美元[72] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损778.24万美元，股东权益为负667.17万美元[77] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为44.43万美元，总资产为2018.57万美元，总负债为2364.01万美元，总债务为2285.42万美元[72][73] 市场扩张 - 截至招股说明书日期，公司在9个州拥有13家兽医医院[29] - 公司计划每年收购10家机构，5年内在美国收购50家[37] 未来展望 - 公司目标EBITDA为15%，各机构以此为目标均值进行管理[37] - 公司经营历史有限，尚未盈利且预计未来仍将产生净亏损，可能无法持续按计划运营[77] - 公司计划扩展远程兽医服务，需大量信息技术投资，且不能保证增加收入和利润[118]