股权交易 - 公司拟发售至多7,869,182股A类普通股，或从与Tumim的交易中获至多3000万美元毛收入[5][6] - 2023年11月30日，公司有义务向Tumim发行2,869,182股A类普通股作为承诺股份，价值60万美元，发行价格为0.209美元[7][27] - 2024年1月2日，公司向Target Capital 1, LLC发行20,000股A类优先股，获得20万美元收益[52] - 2023年11月14日至2024年1月29日，A类优先股持有人将416,641股A类优先股转换为16,616,942股A类普通股[54] - 2024年1月26日，公司提交注册声明，拟发售最多26,581,605股A类普通股，预计收益约500万美元[55] 财务数据 - 2023年9月30日止九个月净亏损10,784,573美元，2022年和2021年全年净亏损分别为4,911,926美元和1,331,062美元[84] - 截至2023年9月30日累计亏损16,894,193美元，股东权益约为2,712,376美元[84] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1,956,385美元[85] 公司运营 - 截至招股说明书日期，公司有14家兽医医院，位于10个州[22] - 公司医院提供伴侣动物预防护理、多种外科手术及其他健康和保健服务[23] - 2023年11月8日，公司完成对Valley Veterinary Services的收购，总价140万美元，包括100万美元现金和408,163股A类普通股[48][49] 未来展望 - 公司预计未来继续产生净亏损，因持续发展和收购兽医医院及相关服务活动[84] - 公司计划拓展远程兽医服务，需在信息技术和培训上大量投资[123] 风险提示 - 2023年11月27日，公司收到纳斯达克潜在退市通知，需在2024年5月28日前使股价连续10个交易日达到1美元以上以恢复合规[44][45] - 公司运营处于净亏损和综合亏损，需筹集额外资金实现目标，若未能筹集足够资金，公司可能无法持续经营[86][88] - 公司面临费用增加、行政负担加重、难以管理增长、难以招募和留住熟练兽医等问题[91][93][112] - 公司受多种政府法规约束，违反法规可能导致罚款、制裁等，合规成本可能增加[136] 股权结构 - 本次发行前公司有21680182股A类普通股，发行后预计有29549364股，若考虑尽力销售发行潜在可发行的26581605股A类普通股，调整后预计有56130969股[71] - 董事会可指定并发行多达1570万股B类普通股，可能对A类普通股股东产生不利影响[70] - 非独立董事、高管及其关联方在本次发行前控制约62%的已发行普通股投票权[70]