发行相关 - 公司拟公开发行200万股普通股，公司发售135万股，出售股东发售65万股[14] - 潜在转售股东拟转售197.1万股普通股[14] - 普通股初始公开发行价格预计在每股4.00 - 5.00美元之间[16] - 发行完成后，公司已发行和流通的股份将为1635万股[21] - 假设发行价为每股4.5美元，扣除费用后公司预计发行净收益约为375万美元[83] 股权结构 - 发行完成后，谢东健将间接控制约56.1%的已发行及流通普通股投票权[21][75][173] 上市信息 - 公司拟申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“DLXY”[17][85] - 承销商预计在2024年约某一日交付普通股并收取款项[25] 业绩情况 - 2022 - 2023财年，总交易量从2765千桶增至3261千桶，总贸易收入从3.19804亿美元减至2.89166亿美元[57] - 2023 - 2024年上半年，总交易量从1514千桶增至1643千桶，总贸易收入从1.16247亿美元增至1.43761亿美元[57] 业务构成 - 公司主要从事石油相关产品贸易，交易多元化石油产品组合[56][61] - 2022 - 2023财年，原油贸易占比从73.5%升至87.2%，油基产品占比从26.5%降至12.8%[58] - 2023 - 2024年上半年，原油贸易占比从97.4%降至50.1%，油基产品占比从2.6%升至49.9%[58] 客户与供应商 - 2022和2023财年，前三大供应商分别占总采购的90.0%和87.2%，2023和2024年上半年分别占100%和91.8%[89] - 2022和2023财年，前三大客户分别占收入的89.0%和87.2%，2023和2024年上半年分别占100%和72.8%[93] - 2022和2023财年，来自中国客户收入占比分别为75.9%和87.2%，从中国供应商采购占比分别为88.9%和57.5%；2023和2024年上半年，占比分别为97.4%和92.1%、100%和50.3%[96] 未来计划 - 公司计划扩大交易团队，招聘市场研究人员和交易员[67] - 公司计划将产品范围扩大到液化天然气和液化石油气等石油相关产品[68] 风险因素 - 新冠疫情和俄乌冲突曾致公司营收减少[108][115] - 公司依赖关键管理人员、第三方运输商，面临竞争、法规政策变化等风险[101][103][104][106][109][110] - 公司套期保值策略可能不成功，无法保证筹集额外资金[116][121] - 公司高管无运营美国上市公司经验，面临合规风险[122] - 公司面临供应链中断、网络安全、诉讼等风险[134][142] 其他信息 - 公司作为新兴成长公司和外国私人发行人，可享受降低的公共公司报告要求[19][76][80] - 公司财务年度截至每年12月31日，按美国公认会计原则编制财务信息，报告货币为美元[38][40] - 公司与承销商达成180天禁售协议，转售股东同意30天内不出售股份[83][84] - 2022、2023财年平均应收账款周转天数约为19.4天和2.6天，2023、2024年上半年约为4.9天和2.8天[139]