发行信息 - 公司拟公开发行200万股普通股，公司发售135万股，售股股东发售65万股，潜在转售300万股[14] - 普通股初始公开发行价格预计在每股4美元至5美元之间[16] - 发行完成后，公司已发行及流通股将为1635万股，谢东健将控制917.6万股，占投票权约56.1%[21] - 公司同意向承销商支付折扣，承销商来源投资者购买股份为7.5%，公司来源投资者购买股份为4.5%，另支付1%非可报销费用津贴[29] - 承销商预计在2025年[•]日左右交付普通股并收款[25] - 假设每股发行价4.50美元，公司预计此次发售净收益约375万美元[83] 业绩数据 - 2022 - 2023财年，总交易量从2,765 kBBLs增至3,261 kBBLs，增幅17.9%，总交易收入从3.19804亿美元降至2.89166亿美元，降幅9.6%[57] - 2023年6月30日 - 2024年6月30日半年期，总交易量从1,514 kBBLs增至1,643 kBBLs，增幅8.5%，总交易收入从1.16247亿美元增至1.43761亿美元，增幅23.7%[57] - 2022 - 2023财年，原油交易分别占总交易收入的73.5%和87.2%，油基产品交易分别占26.5%和12.8%[58] - 2023年6月30日 - 2024年6月30日半年期，原油交易分别占总交易收入的97.4%和50.1%，油基产品交易分别占2.6%和49.9%[58] - 2022和2023财年，前三大供应商分别占总采购额约90.0%和87.2%；2023和2024年6月截止的半年里，分别占约100%和91.8%[89] - 2022和2023财年，前三大客户分别占营收约89.0%和87.2%；2023和2024年6月截止的半年里，分别占约100%和72.8%[93] - 2022和2023财年，来自中国客户的收入占比分别为75.9%和87.2%，从中国供应商采购产品占比分别为88.9%和57.5%；2023和2024年6月截止的半年里，来自中国客户的收入占比分别为97.4%和92.1%，从中国供应商采购产品占比分别为100%和50.3%[96] - 2022、2023财年平均应收账款周转天数分别约为19.4天和2.6天，2023、2024年6月半年期分别约为4.9天和2.8天[139] 公司定位与业务 - 公司注册地为开曼群岛，运营通过新加坡间接全资子公司Delixy Energy Pte. Ltd进行[20] - 公司为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合简化报告要求[19] - 公司主要从事石油相关产品交易，业务覆盖东南亚和东亚多国[56] - 公司利用关系及经验为客户提供增值服务，包括推荐策略、运输物流支持和融资服务[59] - 公司交易的石油产品组合多元化，包括原油、石脑油等[61] 未来展望 - 公司计划通过招聘市场研究人员和交易员扩大交易团队[67] - 公司计划将产品供应范围扩大到原油和石油基产品之外，包括液化天然气和液化石油气[68] 股权结构 - Cosmic Magnet、Dragon Circle各持有公司4.90%股份，Golden Legend持有3.34%，Novel Majestic持有18.62%股份[52][53] - 出售股东包括Mega Origin出售325,000股普通股、Novel Majestic出售325,000股普通股[53] 风险因素 - 公司面临原油价格波动、供应链中断、市场竞争等多种风险[109][131][142] - 公司依赖关键管理人员和第三方运输商，其变动会影响业务[101][104] - 公司使用的套期保值策略可能不成功，导致损失[116] - 公司易受外汇汇率波动影响，影响经营结果和财务状况[117] - 公司高管无运营美国上市公司经验，可能影响合规性[122] - 公司面临员工和第三方欺诈、网络安全、客户信用等风险[136][137][141] 上市相关 - 公司拟申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“DLXY”[17] - 本次发行取决于公司普通股在纳斯达克资本市场的上市情况[17] - 公司及相关人员同意在招股说明书日期起180天内锁定股份，出售股东涉及65万股除外[83] - 若公司被认定为被动外国投资公司，美国纳税人持有证券可能面临不利所得税后果[165][166][167] - 公司是“受控制公司”，可选择依赖某些公司治理规则豁免[169] - 公司在纳斯达克上市后，合规成本将显著增加，可能被摘牌[191][193] - 公司已指定Cogency Global Inc.为代理人，以便在美国证券法律诉讼中接受传票送达[199]