发行信息 - 公司拟公开发行200万股普通股，公司发售135万股，售股股东发售65万股，拟转售300万股[14] - 普通股每股面值0.000005美元，预计首次公开发行价格在每股4 - 5美元之间[16] - 发行完成后，公司已发行及流通股将达1635万股，谢董建控制约56.1%投票权[21] - 承销商预计2025年交付普通股并收款，2025年[•]日后交易商可能需交付招股说明书[25][31] - 发售股份总收益800万美元，公司540万美元，售股股东260万美元[29] - 假设每股发行价4.50美元，公司预计发售净收益约375万美元[83] 业绩数据 - 2022 - 2023财年，总交易量从2765千桶增至3261千桶，增幅17.9%[57] - 2022 - 2023财年，总交易收入从3.19804亿美元降至2.89166亿美元，降幅9.6%[57] - 2023年6月30日 - 2024年6月30日半年内，总交易量从1514千桶增至1643千桶，增幅8.5%[57] - 2023年6月30日 - 2024年6月30日半年内，总交易收入从1.16247亿美元增至1.43761亿美元，增幅23.7%[57] - 2022 - 2023财年，原油交易占总交易收入比例分别为73.5%和87.2%[58] - 2022 - 2023财年，油基产品交易占总交易收入比例分别为26.5%和12.8%[58] - 2023年6月30日 - 2024年6月30日半年内，原油交易占总交易收入比例分别为97.4%和50.1%[58] - 2023年6月30日 - 2024年6月30日半年内，油基产品交易占总交易收入比例分别为2.6%和49.9%[58] - 2022和2023财年，前三大供应商分别占总采购额的90.0%和87.2%；2023和2024年上半年分别占100%和91.8%[89] - 2022和2023财年，前三大客户分别占收入的89.0%和87.2%；2023和2024年上半年分别占100%和72.8%[93] - 2022和2023财年，来自中国客户收入占比分别为75.9%和87.2%，从中国供应商采购产品占比分别为88.9%和57.5%；2023和2024年上半年，来自中国客户收入占比分别为97.4%和92.1%，从中国供应商采购产品占比分别为100%和50.3%[96] - 2022、2023财年平均应收账款周转天数约为19.4天和2.6天，2023、2024年6月半年期约为4.9天和2.8天[139] 公司运营 - 公司注册地为开曼群岛，通过新加坡子公司运营，投资者购买开曼群岛控股公司股份[20][21] - 公司交易产品为原油和油基产品，地区为东南亚和东亚多国[56] - 公司与供应商签背靠背协议，用掉期协议或交易衍生品对冲风险[58] - 公司可向客户提供最长90天信贷条款，截至招股书日期未偿还金额为零[60] - 公司交易多元化石油产品组合，包括原油、石脑油、汽油等[61] - 公司通常订单确认后向供应商全额付款，给客户最长90天信用期[98] 未来计划 - 公司计划招聘市场研究人员和交易员扩大交易团队[67] - 公司计划将产品范围扩展到液化天然气和液化石油气等[68] - 公司拟申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“DLXY”[17][85] - 公司拟通过新闻稿按半年发布财务业绩，并向美国证券交易委员会提交6 - K表格[187] 公司身份 - 公司为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合减少公开公司报告要求[19] - 新兴成长公司可选择提供两年财务信息和经审计报表，豁免部分审计师鉴证要求[78] - 公司作为新兴成长公司身份持续到最早满足四个条件之一，如完成发行五周年等[79] - 公司作为外国私人发行人根据《交易法》报告，可豁免某些规定[80] - 公司作为开曼群岛注册公司，可采用不同公司治理做法[81] 风险因素 - 公司可能无法转嫁销售成本增加，劳动力成本增加或影响利润率[100] - 公司依赖关键管理人员、第三方运输商，面临竞争、法规政策变化等多种风险[101][103][104][106][109][110] - 经济放缓等或影响公司业务和财务状况，无法准确预测市场需求[111][114] - 套期保值策略可能不成功，公司可能需筹集额外资金但无法保证条件[116][121] - 公司高管无运营美国上市公司经验，内控不足或致财务报表错误[122][126] - 公司缺乏熟悉美国会计原则和报告要求人员，正采取措施解决[128] - 公司面临原油价格波动、供应链中断、诉讼、劳动力纠纷、网络安全等风险[131][133][134][135][137][138][142] - 公司现有信贷安排有限制，与银行信贷额度未偿金额为零[144][147] - 公司无法保证普通股维持上市，市场波动或面临诉讼，大量售股或影响股价[148][149][151][160] - 分析师不发布报告等或致股价和交易量下降[163] - 公司若被归类为被动外国投资公司有相关规定，作为“受控公司”可豁免部分规则[170][169] - 公司将于2025年6月30日进行外国私人发行人身份年度确定，失去身份有条件[188] - 公司上市后将产生额外费用，不满足上市要求股票可能被摘牌[191][193] - 公司股票被摘牌股东将面临后果，开曼群岛证券法律对投资者保护少[195][197] - 公司指定送达代理人，开曼群岛法院对美国判决承认或执行不确定[199][200]