募集资金情况 - 2023年4月7日发行可转债2600万张，募集资金总额26亿元，净额25.7920981132亿元[1] - 截至2025年11月30日，募投项目已使用11.224844亿元，未使用余额15.240188亿元[3][4] 项目资金变更 - 2025年拟将三元前驱体项目未投入的3亿元资金变更至年产120吨单壁碳纳米管项目[4][10] - 拟将三元前驱体项目中10亿元及循环研究院项目1.040337亿元变更至刚果（金）年产30kt阴极铜湿法冶炼厂项目[6] 项目进展与规划 - 截至2025年11月30日，三元前驱体项目累计投入3.267732亿元，投入进度23.24%，未投入11.301967亿元[6][10] - 三元前驱体项目计划投资17.062465亿元，达产后内部收益率（税后）11.17%，投资回收期（税后，含建设期）8.88年[9] - 截至2025年11月30日，循环研究院项目未投入募集资金1.040337亿元[6][12] - 循环研究院项目计划投资0.992004亿元，建设期12个月[12] 新项目情况 - 刚果（金）年产30kt阴极铜湿法冶炼厂项目总投资16,417.29万美元（约115,492.35万元人民币）[18] - 项目建筑工程费5,612.23万美元（约39,480.92万元人民币），设备费7,058.41万美元（约49,654.50万元人民币）[18] - 项目安装工程费1,698.45万美元（约11,948.26万元人民币），工程建设其他费用2,048.20万美元（约14,408.68万元人民币）[18] - 项目拟使用募集资金110,403.37万元人民币，其余用自有或自筹资金[18] - 项目预计投资回收期6.16年（税后，包含建设期），内部收益率期望值（税后）23.97%[31] 市场情况与风险 - 国内新能源汽车市场增速放缓，磷酸铁锂材料挤压三元正极材料市场[13] - 2024年LME铜（3个月）均价达9269美元/吨，较2023年上涨9%；2025年前三季度均价维持在9500美元/吨以上[26] - 公司新募投项目产能扩张后，可能因多种因素致产品销售未达预期，影响经营业绩[30] 应对措施与前景 - 公司应对市场风险措施包括关注形势变化、加大市场开拓、提升产品品质、增加客户粘性[30] - 项目采用湿法冶金工艺提取阴极铜和回收粗制氢氧化钴，实现铜钴资源高效利用[29] - 项目可依托公司在刚果（金）的本土化运营经验，提升全球铜钴产品市场竞争力与份额[29] 审议情况 - 2025年12月30日董事会通过变更部分募集资金用途议案，尚需股东会审议[8][32][33] - 保荐人认为本次变更符合相关规定，有利于提高募集资金使用效率，无损害股东利益情况[33]