发行与上市 - 公司拟首次公开发行120万股普通股，发行价预计每股5 - 7美元[9] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“PHH”[9] - 2024年1月3日向CSRC提交发行初始备案文件，6月1日完成备案[29] - 完成发行后，假设不行使超额配售权CEO Xiaoqiu Zhang将实益拥有约72.7%投票权；行使则约72.2%[36] - 公开发行价假设每股6美元，承销折扣7%，发行前收益每股5.58美元，不行使超额配售权总收益669.6万美元[40][41] - 已授予承销商期权，45天内可额外购买最多18万股普通股[42] 用户与市场数据 - 截至招股说明书日期，运营子公司客户个人信息数量远低于100万标准[27][28] - 2024年4月30日、2023年10月31日和2022年10月31日，公司在中国分别有43、38和49家加盟商[60] - 2024年4月30日止六个月，产品销售占总收入35%，特许经营费占65%[61] - 2024年4月30日止六个月总营收852,928美元，较2023年同期减少518,659美元，降幅37.81%[61] - 2024年4月30日止六个月产品销售收入300,958美元，较2023年同期增加75,739美元，增幅33.63%[62] - 2024年4月30日止六个月特许经营费551,970美元，较2023年同期减少594,398美元[63] - 2024年4月30日止六个月净收入48,900美元，较2023年同期减少450,896美元，降幅90.22%[64] 未来展望 - 预计未来保留所有收益支持业务，不支付现金股息[81][83] - 计划加强自有产品研发，与科研机构合作，扩大服务范围[100] - 计划开设职业培训学校，设立内部美容培训学院[100] - 拟将发行所得用于扩大直营门店规模、购买产品专利和收购原料供应商[148] 新产品和新技术研发 - 与江南大学签订协议，委托研发蛋白质微生物活性监测系统，费用约3125美元，已支付1万元[89] - 与江南大学对新知识产权享有50 - 50权益，公司有独家使用权[89] 市场与运营风险 - 面临护肤品行业竞争、供应链及产品质量等挑战[106] - 在中国开展业务面临资金转移、法律和政府干预等风险[107] 公司架构与合规 - 注册地为开曼群岛，运营子公司在中国[10] - 中国子公司需将至少10%税后利润存入法定储备基金，直至达注册资本50%[18] - 运营子公司向母公司支付股息无需外管局事先批准，但需遵守程序[16] - 公司普通股进行了1比5的正向拆分[11] - Xinzhan已完成商务部特许经营备案，获有效期至2028年8月20日的医疗器械经营许可证[135] - 符合“新兴成长公司”标准，可享受简化报告等规定[140]