证券发行 - 公司拟发售2000万份单位，每份含1股A类普通股和1份认股权证，公开发行价每单位0.14美元，最高发行总价280万美元[7][25] - 认股权证初始行使价每股A类普通股0.14美元，行使期从发行日至发行日一周年[9] - 认股权证无既定公开交易市场，行使认股权证发行的A类普通股预计在纳斯达克资本市场交易[12] - 公司需向配售代理支付发行总收益7.0%的佣金，计19.6万美元[25] - 发行前公司所得收益每单位0.13美元，最高为260.4万美元[25] - 公司估计本次发行需支付总费用（不含付给配售代理的费用和开支）约260.4万美元[26] - 本次发行预计净收益约251.7万美元，将用于直接运营门店扩张[87][111] 业绩数据 - 2025年4月30日止六个月，总营收从852,928美元增至1,239,197美元，净亏损19,835,994美元[43][151] - 2024财年，总营收从2,459,102美元降至2,381,851美元，净利润从852,042美元降至478,561美元[43][151] - 2025年4月30日止六个月，产品销售和加盟费分别占总营收33%和67%[43][151] 用户数据 - 截至2025年4月30日，直营门店约有8000名零售客户，95%为女性[197] 未来展望 - 公司打算保留大部分可用资金和未来收益用于业务运营和扩张，预计近期不支付现金股息[21] - 公司若成为新兴成长公司，最长五年或满足特定条件前可享受简化报告等减负规定[78][79] 新产品和新技术研发 - 公司产品生产线近70种产品分为10个系列[179] 市场扩张和并购 - 2025年8月，Park Ha Cayman向WFOE投资140万美元[22][61] - 截至2025年4月30日和2024年10月31日，公司在中国分别有39家和45家加盟商[41][149] 其他新策略 - 公司通过抖音、美业观察等渠道发布广告吸引潜在加盟商[159] 风险提示 - 公司采用股权控制结构，中国监管机构可能不允许，影响公司运营和A类普通股价值[16] - 若PCAOB连续两年无法完全检查或调查公司审计机构，公司证券在美国市场交易可能被禁止[67] - 公司业务面临未遵守中国法律法规、劳动力成本上升等多种风险[66] - 公司双重股权结构可能对A类普通股价值、流动性和股东影响力产生不利影响[66][94][95] - 公司A类普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，不符合纳斯达克持续上市要求，有180天合规期[101]