公司基本情况 - 2021年11月19日公司由俄勒冈有限责任公司转换为内华达公司[7] - 公司为“新兴成长型公司”，选择遵守部分简化报告要求[17] - 公司成立于2017年11月，为早期阶段公司，预计未来仍将亏损[82] 股票发行情况 - 首次公开募股发行1,100,000股普通股，另有165,000股超额配售选择权[9,13,14] - 假定首次公开募股价格为每股7美元，实际价格将由承销商和公司确定[13] - 预计发售净收益约为643万美元，若行使超额配售权则约为746.95万美元[78] - 发售前公司已发行277.2953万股普通股，发售完成后为387.2953万股（若行使超额配售权则为403.7953万股）[78] - 公司授予承销商超额配售权，可在招股书日期后45天内最多购买16.5万股（占发售股份的15%）[78] - 公司将发行代表权证，可购买最多7.59万股（占发售股份总数的6%），行权价格为首次公开发行价格的120%[78] 业绩数据 - 2023年和2022年第一季度净收入约为97340美元和238145美元，净亏损约为606493美元和484652美元[83] - 2022年和2021年全年净收入约为752178美元和715553美元，净亏损约为4643352美元和660198美元[83] 市场与业务情况 - 公司计划渗透价值数十亿美元的杂货市场，通过现有及拓展产品线增加收入[52] - 2019年美国杂货市场规模为6950亿美元，公司专注天然、有机和功能性食品饮料细分市场[53] - 2018 - 2019年美国植物性食品零售额增长11%，达到45亿美元[55] - 全球植物性零食市场预计到2028年底复合年增长率为8.7%[55] - 预计到2028年北美植物性零食市场复合年增长率将超过7%，市场价值将超过232亿美元[55] - 公司目前产品通过多种实体零售渠道销售，目标是扩大分销[60] - 2023年第一季度最大零售商为Grocery Outlet，占净销售额约37%；2022年为Costco，占比约59%；2021年Costco和Sam's Club分别占65%和26%[146] 技术与专利情况 - 公司拥有17项已注册或待注册专利，分布在14个国家[51] 风险因素 - 2022年和2021年审计报告对公司持续经营能力存在重大疑虑[84] - 公司已识别2022年和2021年财务报告内部控制存在重大缺陷和弱点[93] - 截至2023年3月31日等时间，三家关键供应商占公司原材料和包装采购总额的100%[106] - 公司依赖管理团队，关键成员流失可能影响业务计划实施[102] - 公司首席财务官非全职员工，管理财务和会计事务存在不确定性[103] - 公司业务依赖EnWave公司脱水技术许可，违反许可条款或无法续约将影响鳄梨产品业务[104] - 公司依赖少数供应商提供原材料，供应链可能中断，影响业务运营[105] - 新冠疫情对公司业务等方面产生不利影响，未来影响不确定[107] - 食品零售行业竞争激烈，公司无法保证竞争成功[111] - 公司BranchOut产品处于早期阶段，新品开发和市场接受度存在不确定性[118] - 商品成本波动可能影响公司财务结果，公司可能无法完全抵消成本波动[122] - 公司合同制造商位于秘鲁和智利，当地近期政治不稳定或影响产品采购能力[124] - 公司拓展国际市场，美元汇率波动有不利影响[127] - 公司申请了美国专利保护，但无法保证他人不会独立开发或获得等效技术[129] - 食品出现安全或质量问题，会对业务产生重大不利影响[135] - 公司虽有保险，但可能因保险政策限制或不足而承担重大损失[137] - 公司依赖独立认证，失去认证可能影响市场地位[138] - 恶劣天气、自然灾害等会降低作物产量和质量，影响公司产品供应和成本[140] - 公司生产设备可能受损，影响满足消费和批发需求的能力[144] - 失去零售商或分销商等会对业务产生重大不利影响[147] - 公司无长期客户采购协议，客户销量或订单下降会产生不利影响[149] - 公司增长战略可能无法成功实施，营销支出可能无法增加销售或提高品牌知名度[150][151] - 无法与合同制造商维持足够产能，会导致无法满足需求或增加成本[152] - 公司或合同制造商面临劳动力短缺或成本上升，会影响运营和增长[153] - 公司需成功预测消费者偏好变化，否则投资回报会低于预期[154][156] - 消费者对天然有机食品偏好难预测，需求转变会减少销售和损害业务[157][158] - 信息技术故障或安全漏洞会扰乱运营，造成损失和声誉损害[159][160] - 经济衰退会限制消费者对产品的需求，影响销售和盈利能力[163] - 公司受复杂且日益严格的监管，不遵守规定会导致成本增加等后果[164][167] - 公司产品标签或营销问题会损害声誉，影响销售和业务[168] - 公司面临州法规审查，加利福尼亚州“65号提案”合规成本增加或影响业务[174] - 公司普通股无现有市场，发行后活跃市场可能无法形成或维持[175] - 公司发展可能需额外资金，无法获取或影响业务增长[176] - 公司股价可能大幅波动，投资者或无法按发行价或更高价格转售股票[177] - 若按本次估计的首次公开募股价格7美元购买普通股，每股将立即产生5.3美元的摊薄，调整后的每股有形净资产账面价值为1.7美元[196] - 行使购买普通股的期权和认股权证等，股东可能会经历额外摊薄[197] - 若无法及时或充分遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条要求，公司可能受到监管机构制裁等[197] - 公司管理层对本次发行的净收益使用有广泛自由裁量权，可能无法有效使用资金[198] - 若违反纳斯达克上市要求，公司普通股可能被摘牌[199] - 若公司普通股成为低价股，交易将变得困难，交易活动可能减少[200]