交易基本信息 - 中银证券为恒丰纸业本次发行股份购买资产独立财务顾问[5] - 恒丰纸业拟25414.23万元发行股份收购锦丰纸业100%股权[23] - 发行价格8.25元/股，发行数量30805126股，占发行后总股本9.35%[24] - 交易对方为竹浆纸业、张华，股份锁定期36个月[24] - 交易已获多项审批，尚需中国证监会注册[35] 业绩数据 - 2025年1 - 5月公司营收115372.20万元，净利润7021.68万元[173] - 2025年5月末公司资产负债率24.50%，毛利率18.34%，基本每股收益0.23元/股[174] - 2024年末竹浆纸业总资产74480.16万元，总负债93744.04万元，所有者权益 - 19263.89万元[191] - 2024年竹浆纸业营收12518.01万元，利润总额 - 7887.55万元，净利润 - 9572.96万元[191] 交易影响 - 2025年1 - 5月交易完成后资产总计增长12.34%，负债合计增长21.46%[40] - 归属母公司股东权益增长9.60%，利润总额下降13.76%[41] - 交易完成后净利润和基本每股收益下降[42] - 交易完成后公司产能释放，形成“西南 - 东北”双线布局[43] 行业数据 - 2024年1 - 8月全国机制纸及纸板产量10317.9万吨，同比增长11.8%[76] - 2024年1 - 8月规模以上造纸和纸制品业营收9340.3亿元，同比增长5.3%[76] - 2024年1 - 8月规模以上造纸和纸制品业利润总额285.4亿元，同比增长86.2%[76] - 中商产业研究院预测2024年中国特种纸产量达492万吨，同比增长5.35%[77] 公司历史 - 公司1994年3月6日设立，2001年4月19日上市[147][149] - 多次股本变更后，截至2015年总股本为29873.1378万股[158][159] 股东情况 - 截至2025年5月31日，前十大股东合计持股120254124股，持股比例40.24%[160][162] - 交易前恒丰集团持股29.93%，交易后降至27.14%[38] 其他 - 2023年公司总体产能利用率为91.56%，产能长期高负荷运转[84] - 2024年投资建设22号产线后，厂区及周边暂无新建项目可用土地[84]