交易概况 - 公司拟以6894.00万元现金购买新疆凯涟捷石化有限公司91.07%股权，交易对方为银邦海外化学企业有限公司[1][14][18][19][81] - 独立财务顾问为华福证券股份有限公司，审计、评估机构分别出具相关报告[2][8][9] - 本次交易已履行部分决策及审批程序，尚需取得公司股东会批准及其他必要批准[4][30][31][32][57][103] - 交易分三步付款，首笔支付85%（5859.90万元），1年后付10%（689.40万元），2年后付5%（344.70万元）[18][19][60][87] 财务数据 - 2025年9月30日，交易后资产总额179,903.47万元，较交易前增长6.38%；负债总额66,093.41万元，较交易前增长17.43%[26] - 2025年1 - 9月，交易后营业收入65,052.55万元，较交易前增长68.48%；净利润 - 2,958.73万元，较交易前下降56.05%[26] - 2024年12月31日，交易后资产总额186,293.97万元，较交易前增长6.24%；负债总额66,603.70万元，较交易前增长15.90%[26] - 2024年度，交易后营业收入90,011.14万元，较交易前增长82.56%；净利润 - 6,233.63万元，较交易前下降14.81%[26] - 2025年1 - 9月交易后归属于母公司所有者的净资产为111,297.53万元，变化率0.25%；归属于母公司股东的净利润为 - 2,751.58万元，变化率 - 55.22%[43][66] - 2025年1 - 9月交易后基本每股收益为 - 0.15元/股，变化率 - 50.00%；基本每股净资产为6.18元/股，变化率2.49%[43][66] - 2024年度交易后归属于母公司所有者的净资产为116,915.50万元，变化率0.90%；归属于母公司股东的净利润为 - 5,742.88万元，变化率 - 14.95%[66] - 2024年度交易后基本每股收益为 - 0.32元/股，变化率 - 18.52%；基本每股净资产为6.50元/股，变化率3.17%[66] 标的公司情况 - 标的公司主营业务为顺丁烯二酸酐及液化石油气的生产和销售，所属行业为C26化学原料和化学制品制造业[19] - 报告期内标的公司每年向中国石油化工股份有限公司西北油田分公司采购金额超当期采购总额70%[67] - 报告期各期标的公司主要原材料混合烃、液化石油气占主营业务成本比重超80%[69] - 报告期各期标的公司整体毛利率分别为3.30%、2.21%和1.21%[71] - 凯涟捷100%股权评估价值7969.93万元，增值2038.71万元，增值率34.37%[85] 风险提示 - 本次交易可能面临尚需履行的决策和审批、被暂停中止或终止等风险[11] - 标的公司业务经营存在原材料集中采购、安全生产等风险[11] - 本次交易可能导致资金筹措及偿债、股东收益下降、摊薄即期回报等风险[11] 合规承诺 - 公司及其相关方作出多项合规承诺，包括无内幕交易、无重大违法违规等[105][106][108][109][112][113][114][115][116] 未来展望 - 交易完成后公司将整合乙醛酸上游资源，降低成本[95]