财务数据 - 2022 - 2024年现金分红（含税）分别为5990.40万元、6656.00万元、5990.40万元[22] - 2022 - 2024年合并报表归属于上市公司股东的净利润分别为11302.04万元、13559.73万元、13068.21万元[22] - 2022 - 2024年当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例分别为53.00%、49.09%、45.84%[22] - 最近三年累计现金分红（含税）合计18636.80万元，年均归属于上市公司股东净利润12643.33万元，累计现金分红金额占年均净利润比例为147.40%[22] - 2022 - 2024年公司铜母线及铜制零部件产品合计销售收入由145,299.51万元增长至180,710.11万元，年均复合增长率约为11.52%[52] - 报告期内公司外销金额分别为4721.65万元、8915.21万元、13598.17万元和12889.74万元，占营业收入比例分别为2.22%、3.73%、5.24%和5.62%[127] - 报告期内公司经营性现金流量净额分别为12363.10万元、15790.19万元、 - 2592.31万元和5328.57万元[128] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为36697.73万元、30886.62万元、39640.87万元和44116.44万元，占营业收入比例分别为17.25%、12.91%、15.29%和14.43%（年化）[129] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为52,944.72万元、58,694.00万元、73,425.47万元和85,105.41万元，占营业收入比例分别为24.89%、24.53%、28.32%和27.83%（年化）[131] - 康昶铜业2024年末总资产41792.02万元，净资产12897.26万元，营业收入168975.29万元，净利润 -24.36万元[156] - 西安秋炜2024年末总资产5201.61万元，净资产4227.14万元，营业收入12353.61万元，净利润551.10万元[156] - 苏州孚力甲2024年末总资产3892.89万元，净资产944.25万元，营业收入6142.52万元，净利润389.92万元[158] 公司发展与规划 - 本次募投项目为“年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料生产制造项目”[47] - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过54,500.00万元，用于年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料生产制造项目38,800.00万元、补充流动资金及偿还银行贷款15,700.00万元[95] - 募投项目投产后T + 3年开始每年新增折旧摊销金额超过2000万元，T + 13至T + 15年下降至803.91万元/年[30][147] 股权结构与控制 - 2024年7月31日股权交割后，厦门全信直接持有公司29.99%股份成控股股东，厦门市国资委成实际控制人[162] - 2025年5月厦门市国资委将信息集团100%股权划转给国资运营公司，国资运营公司新增为间接控股股东[163] - 陈力皎放弃104,000,000股（占总股本31.25%）表决权，弃权期限至信息资本不再拥有控制权、书面豁免或持股比例差超12.12%孰早之日止[170][172] 风险提示 - 电气化铁路接触网未来或有新厂商进入致竞争加剧，铜母线产品若不优化结构业绩或受影响[26] - 原材料电解铜价格波动，上涨使远期订单业务毛利率下降，下跌面临存货减值风险[27] - 可转债存续期内，受多种因素影响价值可能降低使投资者受损[34] - 高额存货使公司面临经营性现金流受影响和存货跌价风险[130] - 应收账款金额较大，可能因销售规模等因素增加坏账准备，影响经营业绩[131] - 可转债发行和交易受股价波动影响，存在发行、收益等风险[135] - 可转债到期可能存在未能转股、本息兑付等风险[137][141] 其他信息 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券信用等级为AA -，主体信用等级为AA -，评级展望稳定[10][99][144][145] - 公司注册资本为43,264.00万元[46] - 可转债期限为自发行之日起6年，采用每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[59][62] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[69] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[70] - 当公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[74][137][139] - 转股数量计算方式为Q = V / P，不足1股的余额在转股当日后5个交易日内现金兑付[77] - 可转债期满后五个交易日内，公司赎回全部未转股的可转债[78] - 转股期内，公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3,000万元时，公司可赎回[80] - 有条件回售条款：可转债最后两个计息年度内，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%时，持有人可按约定回售[82] - 附加回售条款：若募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化且被认定改变用途，持有人有一次回售权利[85] - 本次发行的可转债向原股东优先配售，具体比例及数量发行前确定，余额部分采用网下对机构投资者发售和/或网上定价发行相结合方式，由承销商包销[88] - 本次发行可转债方案有效期为十二个月，自发行方案经公司股东会审议通过之日起计算[100] - 公司2022 - 2024年享受减按15%税率缴纳企业所得税优惠政策，2025年已列入高新技术企业公示名单，子公司苏州孚力甲2024 - 2026年享受该优惠[132][133] - 截至2025年9月30日，公司股份总数为43264.00万股，有限售条件股份占比53.43%，无限售条件股份占比46.57%[150] - 截至2025年9月30日，公司前十名股东持股比例合计69.38%，总持有数量为300178865股[151] - 截至募集说明书签署日，公司拥有7家全资或控股子公司，无参股公司[155] - 原实际控制人承诺公司原有业务2024 - 2026年净利润分别不低于13,000万元、13,500万元和14,000万元[174] - 上市公司原有业务板块2024 - 2026年任一年度实际净利润达10500万元，甲方免于补偿；未达10500万元需补偿[177]