增资情况 - 2025年12月31日公司与环球智链等订立《增资协议》，以可换股贷款未偿还本金向百望云海外增资[3] - 增资完成后公司于百望云海外股权比例为35%[3] - 公司以3500万元可换股贷款未偿还本金转股，269.23万元计注册资本，3230.77万元计资本公积[6] - 百望云海外100%股权于2025年10月31日评估值为8000万元，增资价13元/1元注册资本[9] - 公司获认股权证，有权减持1500万元对应股权并投资GLOBAL DIGITAL[12] 财务数据 - 2024年10 - 12月百望云海外税前、税后盈利均为 - 205.21万元；2025年前10个月税前、税后盈利均为 - 2583.63万元[23] - 2025年10月31日百望云海外资产总值1205.33万元，资产净值 - 2788.84万元[23] - 截至2025年10月31日目标公司2026年度预计收入37,000千元[42] - 目标公司企业价值130,450千元，净债务28,134千元，股权价值102,317千元[42] 未来安排 - 若百望云海外完成「合资格IPO」，公司有权要求回购股权，按年化6%单利计本息[14] - 公司发出回购通知后，百望云海外和环球智链需60日内支付对价，否则付违约金[14] 估值方法 - 估值师因收益法和成本法局限最终采用市场法估值[28][30][31] - 采用领先EV/S比率得出目标公司市值，考虑市场流动性折价调整[33] - 可比公司筛选有上市公司等三项标准[34] - 评估非公开公司需考量权益可变现性并调整估值[38][39] 其他信息 - 百望云海外2024年10月18日在中国注册，业务拓展至阿联酋等国[22] - 环球智链2024年9月9日在中国注册，是百望云海外控股公司[24] - 本次增资最高适用百分比率超1%但低于5%，遵守申报及公告规定[26]