发行与上市 - 公司将公开发行200万股美国存托股份（ADS），预计初始发行价为每股4.00 - 6.00美元[10][14][54] - 出售股东将转售2,000,040股ADS，公司不收取出售股东ADS的收益[10][14][15] - 承销商以包销形式出售200万股ADS（若行使超额配售权则为230万股），公司授予承销商45天内购买最多15% ADS的超额配售权[18] - 公司拟申请将ADS在纳斯达克资本市场以“PCLA”为代码上市，上市取决于纳斯达克最终批准[16] 股权结构 - 公司授权股份总数为91,735,440股普通股，截至招股说明书日期，已发行和流通的普通股为22,933,860股[16] - 公司创始人兼CEO等多名股东持有不同数量普通股[45] 财务数据 - 2024年和2023年截至3月31日的六个月，公司总营收分别为27.8481亿日元（约184.2万美元）和11.7421亿日元[35] - 2024年和2023年截至3月31日的六个月，产品设备销售收入分别为23.1069亿日元（约152.8万美元）和8.3238亿日元[35] - 2024年和2023年截至3月31日的六个月，SaaS、维护及其他收入分别为4.7412亿日元（约31.4万美元）和3.4183亿日元[35] - 2023财年和2022财年，公司总营收分别为55.9521亿日元（约370万美元）和68.2121亿日元[35] - 2024年和2023年截至3月31日的六个月，公司净亏损分别为31.7817亿日元（约210.2万美元）和33.1048亿日元[36] - 2023财年和2022财年，公司净亏损分别为63.3956亿日元（约424.2万美元）和518万日元[36] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司在日本的净运营亏损结转额分别约为174.8亿日元（约1200万美元）和109.1亿日元[36] - 截至2024年3月31日，公司短期借款约为1.22342亿日元（约80.9万美元）等[63][67] 业务情况 - 公司主要从产品设备销售和SaaS、维护及其他两方面获取收入[34] - 截至招股说明书日期，公司仅在日本开展业务并产生收入[35] - 2024年和2023年3月31日止六个月，公司PCWL系列网状Wi-Fi接入点收入有变化[58] - 2023财年公司PCWL系列网状Wi-Fi接入点收入较2022财年减少[58] 未来展望 - 公司计划到2025年12月将PicoManager转变为在线软件商店[83] - 公司计划2025年6月拓展东南亚市场，9月拓展欧洲市场，11月拓展美国市场[91] 新产品与新技术研发 - 公司计划推出PBE模块[89] 知识产权 - 公司在日本拥有8个商标，在多地拥有不同数量专利，另有部分商标申请待批[97] 风险因素 - 日本企业网状Wi-Fi接入点市场竞争激烈，公司运营可能受影响[40] - 公司尚未盈利，经营活动产生负现金流，未来可能持续[40] - 公司主要依靠短期借款为运营提供资金，融资问题可能影响运营[40] - 新冠疫情影响公司业务，Wi-Fi芯片短缺情况有所缓解但无法预测未来[46][47] - 公司拓展PicoManager战略依赖第三方，可能失败[88] - 公司国际业务扩张可能导致成本增加和多种风险[91] - 公司依赖高级管理团队，失去其服务可能影响业务[95] - 公司目前保险不足以覆盖潜在损失和索赔[98] - 公司业务集中在日本，面临地理集中风险[103] - 全球经济收缩或低增长会影响公司收入和盈利能力[93] 其他 - 公司2024年10月6日进行了60比1的正向拆分[33][37] - 公司2023年开始提供定制服务以适配客户边缘计算软件需求[79] - 2024年3月31日止六个月和2023年同期，公司依赖不同数量制造商生产PCWL系列产品[119] - 公司与九州大学有专利许可协议[120][123] - 公司销售和产品开发高度依赖经销商[135][136] - 购买美国存托股份（ADS）会立即产生每股4.64美元的摊薄（假设首次公开募股价格为5.00美元）[141] - 公司成为美国上市公司后将受相关法案约束，产生额外成本等[152][154][159] - 公司作为新兴成长公司的身份有持续条件[50][157] - 外国投资者收购公司普通股需备案[164] - 存托协议修订有相关规定[171]