股权融资与发售 - 公司拟发售450万普通股，含最多413.1977万股可售予林肯公园的购买股份和36.8023万股承诺股份[6][7][16][29] - 公司与林肯公园购买协议提供最多1200万美元股权融资[9][16][30] - 公司预计约36个月内通过向林肯公园出售普通股净收入可达约1190万美元[92] 股价与市值 - 2023年4月24日纳斯达克上公司普通股最后报告售价为每股1.09美元，4月21日认股权证最后报告售价为每份0.1203美元[12] - 截至2022年12月31日，公司净有形账面价值为390万美元，每股0.34美元[97] - 假设以1.04美元每股出售4131977股等情况后，调整后净有形账面价值约为800万美元，每股0.51美元[98] 市场与产品 - 截至2022年9月，美国多动症兴奋剂治疗市场规模估计为180亿美元，兴奋剂处方占比超90%，约8000万份[27] - 公司CTx - 1301和CTx - 1302产品可解决现有兴奋剂疗法关键缺陷，消除60%多动症患者使用的“增强剂”剂量[28] 股份情况 - 截至2023年4月25日，公司有11,677,435股普通股流通在外，包括承诺股份[35][70][112] - 若登记转售的4,131,977股全部发行并流通，加上承诺股份，约占2023年4月25日流通普通股总数的28.5%，约占非关联方持有的流通股总数的36.9%[36][70] - 截至2023年4月25日，林肯公园拥有368023股普通股，占比3.2%[105] 交易规则与限制 - 纳斯达克规则下，公司向林肯公园发行或出售普通股不得超过2,260,751股（含承诺股份），即流通股的19.99%[38][71][90][108] - 购买协议禁止公司指示林肯公园购买普通股致其实益拥有超公司已发行普通股总数的4.99%[39] - 加速购买和额外加速购买每股购买价格为较低值的95%，加速购买数量不超交易量的30%和定期购买数量的300%[76][77][78][79] 资金用途与影响 - 公司出售普通股所得收益将用于CTx - 1301的研发和商业化等[49] - 出售普通股给林肯公园会对公司股东产生摊薄影响，股价越低，摊薄越严重[96] - 不同假设购买价格下，公司向林肯公园出售普通股毛收入不同，如0.5美元每股时为2065988.5美元，1.04美元每股时为4297256.08美元[90] 协议与时间 - 2023年4月24日公司与林肯公园签订购买协议和注册权协议[16][30][31][57][66][168][169] - 满足条件后36个月内，公司可自行决定在工作日指示林肯公园购买至多30,000股普通股，每次购买最高承诺为50万美元[32][68][74] - 公司有权随时无条件终止购买协议，提前一个工作日书面通知林肯公园即可[69][85] 其他 - 公司法定股本为2.5亿股，其中普通股2.4亿股，面值每股0.0001美元，优先股1000万股，面值每股0.0001美元[112] - 除承销折扣和佣金外，发行和分销预计总费用为13.5万美元，含SEC注册费、会计师费用等[159][160] - 公司2022年年报（Form 10 - K）于2023年3月10日提交[149]