股票发售与融资 - 公司拟发售2,500,000股普通股，含最多2,379,576股购买股份和120,424股承诺股份，预计最高获2500万美元收益[7][8][15][9] - 2025年7月21日与林肯公园签新购买协议，可售最多2500万美元普通股，发行120,424股承诺股[34] - 截至2025年6月30日，已按先前协议向林肯公园售1200万美元普通股，协议到期[33] - 截至2025年7月22日，有5146239股普通股流通，招股书仅注册250万股转售[75] - 若注册股份全发行流通，占总流通股约33.2%，占非关联方流通股约33.7%[39][75] - 依据纳斯达克规则，向林肯公园售股不超1,004,660股（含承诺股），占流通股19.99%，除非获股东批准或均价达5.6537美元/股[40][51][56][76][96][116] - 购买协议禁止指示林肯公园购股致其受益所有权超4.99%（可提前61天书面通知增至9.99%）[41][77] - 预计从与林肯公园协议获净收益最高约2490万美元，为期约36个月[99] 市场与产品 - 截至2023年11月，美国多动症治疗市场规模超230亿美元，186亿美元归因于兴奋剂[29] - 2023年11月结束的12个月里，兴奋剂在美多动症药物处方约占88%，非兴奋剂约占12%[29] - 同期，长效兴奋剂剂型占多动症市场总支出约160亿美元，占兴奋剂处方的54%[29] - CTx - 1301和CTx - 1302两种专有一线兴奋剂药物正开发用于治疗多动症[30] - 2023年第三季度启动两项CTx - 1301针对儿科和青少年患者的3期临床研究，已结束入组[31] - 两项已结束的3期试验和50mg剂量食物影响研究安全数据分析显示，无严重治疗突发不良事件[31] - 预计2025年7月底或8月初提交CTx - 1301的新药申请[31] 财务与公司性质 - 最近一个财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司标准[46] - 新兴成长公司可享多项豁免，公司不可撤销选择利用豁免，不适用新会计标准[46][47][48][49] - 截至2025年3月31日，净有形账面价值为590万美元，即每股1.55美元[104] - 考虑相关销售和发行后，截至2025年3月31日预估有形净账面价值约为1070万美元，即每股约2.14美元，每股增加约0.59美元[105] - 假设以每股5.17美元售237.9576万股给林肯公园，调整后净有形账面价值约为2290万美元，即每股3.04美元，现有股东每股净有形账面价值增0.90美元，新投资者每股稀释2.13美元[106] 过往交易与协议 - 2021年9月29日，通过重组合并收购Cingulate Therapeutics LLC，使其成全资子公司[43] - 2022年8月9日，向WFIA发行500万美元本票，2023年5月9日本金增至800万美元[174] - 2023年4月24日，完成向林肯公园私募，有权36个月内售至多1200万美元普通股[175] - 2023年8月11日，向WFIA私募发行7,597股普通股，每股131.64美元，总收益约100万美元[176] - 2023年9月8日，WFIA将581.25万美元本票及利息转换为预融资认股权证购28,493股普通股[177] - 2024年1月25日，与WFIA达成协议，将328.75万美元债务转换为可购57,254股普通股的预融资认股权证，转换价为每份57.42美元[178] - 2024年3月25日，因利息计算错误，向WFIA额外发行可购588股普通股的预融资认股权证[178] - 2024年6月28日，与现有认股权证持有人达成协议，持有人以每股7.02美元行使265,625股现有认股权证，公司将发行可购354,167股的C系列和177,084股的D系列普通股购买认股权证[182] - 2025年7月8日，向一名高管授予可购30,000股普通股的期权奖励，行权价为每股4.51美元[184] - 2025年7月21日，与Lincoln Park完成私募，有权36个月内售最多2500万美元普通股，并向其发行120,424股承诺股份[188] 其他信息 - 公司主要行政办公室位于堪萨斯城，电话(913) 942 - 2300，网站为www.cingulate.com [44] - 普通股和认股权证分别在纳斯达克以“CING”和“CINGW”为代码上市[151] - 2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务报表由毕马威审计，报告称公司经营亏损和负现金流对持续经营能力存疑[156] - 预计此次发行总费用约为135,000美元，含SEC注册费、会计师费用等[147][169] - 公司受特拉华州普通公司法第203条约束，禁止与利益股东进行业务合并三年，有特定例外情况[128] - 修订后的公司章程和细则规定多项反收购条款，如董事会分级、授权发行“空白支票”优先股等[131] - 普通股转让代理人为计算机股份信托公司[136] - 2023 - 2025年多次向服务提供商或贷款人发行普通股[180][181][183][185][186][187] - 2023 - 2024年签订多项协议，包括本票、市价发售、联合商业化、购买、注册权、本票转换协议等[190]