公司概况 - 公司为上海维科精密模塑股份有限公司，股票代码301499.SZ，上市地为深圳证券交易所[10] - 主要从事汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售[11] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入为69338.22万元，净利润为3486.60万元[19] - 报告期各期营业收入分别为70690.31万元、75874.26万元、84316.77万元及69338.22万元，净利润分别为6758.47万元、6420.13万元、4530.33万元及3486.60万元[26] - 报告期各期毛利率分别为24.52%、24.69%、21.02%及18.67%，呈波动下滑态势[28] 财务状况 - 2025年9月30日资产总额为151882.42万元，负债总额为24004.98万元，股东权益为127877.44万元[17] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为7721.99万元，2024年度为7370.42万元[18] - 2025年9月30日流动比率为4.33倍，资产负债率（母公司）为15.92%，资产负债率（合并）为15.80%[18] 应收账款 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为16597.41万元、24752.99万元、28323.34万元及28566.93万元，占流动资产比例分别为39.02%、26.87%、32.29%及35.62%[27] - 报告期各期末前五大客户应收账款余额合计分别为13966.86万元、20667.36万元、22164.70万元及21246.29万元，占应收账款期末余额比例分别为80.74%、79.98%、74.99%及71.36%[27] 存货情况 - 报告期各期末存货账面价值分别为17873.50万元、17673.61万元、21093.16万元及20617.51万元，存货余额整体呈上涨趋势[29] 募投项目 - 预计本次募投项目达产后合计新增折旧及摊销金额为5797.01万元/年，实现整体利润总额为21679.37万元，折旧及摊销费用金额占预计整体利润总额的比例为26.74%[40] - 截至2025年9月末，公司已累计使用前次募集资金55353.23万元，占募集资金净额比例为92.06%[43] 可转债发行 - 本次拟发行可转债总额不超过63000.00万元，每张面值为100元，按面值发行，期限为自发行之日起6年[60][61][62] 风险提示 - 公司产品存在因质量问题面临索赔及终止合作关系的风险[25] - 应收账款规模大、集中度高，若行业不利或欠款未收回，财务状况将受影响[27] - 若原材料价格大幅波动且传导不及时，公司盈利能力将受不利影响[32] - 募投项目若因宏观等因素不利变化，可能实施周期延长或效果低于预期[36] - 募投项目效益可能因市场、技术、政策、原材料价格等因素未达预期，存在利润下滑甚至亏损风险[39] - 泰国生产基地建设项目可能受产业政策、市场环境等因素影响，实施进度或效益不达预期[41] - 半导体零部件生产基地建设项目（一期）土地权证尚在办理，若不能取得或时间过长将产生不利影响[42] - 半导体零部件生产基地建设项目（一期）产能消化依赖芯联集成，可能面临产能无法充分消化的风险[44] - 可转债发行后即期回报可能因盈利增长无法覆盖利息、转股等因素被摊薄[48]