业绩数据 - 2021财年和2022财年分别交付102套和94套单户住宅土地、50套和81套单户住宅建筑[25] - 2021财年和2022财年分别交付4套和12套公寓土地、4套和9套公寓建筑[25] - 2021财年和2022财年分别运营4家酒店，2022年10月开始运营第5家[25] - 2021财年和2022财年分别将17栋公寓的118套和77套单元出租给个人客户[25][27] - 2022财年和2021财年总营收分别为143.21亿日元（约1.0554亿美元）和112.55亿日元（约8295万美元）[27] - 2022财年和2021财年利润分别为4.94亿日元（约364万美元）和2.77亿日元（约204万美元）[27] - 2022和2021财年，公寓开发销售营收分别为5,207,600千日元（约38,378千美元）和1,583,643千日元（约11,671千美元），分别占总营收约36%和14%[51] 财务状况 - 截至2022年6月30日，短期借款约6,361,415千日元（约46,881千美元），2022财年偿还7,535,860千日元（约55,537千美元），续签9,446,200千日元（约69,616千美元）；截至2021年6月30日，短期借款约4,451,075千日元（约32,803千美元），2021财年偿还7,626,187千日元（约56,203千美元），续签8,046,791千日元（约59,302千美元）[53] - 截至2022年6月30日，有短期借款约6,361,415千日元（约46,881千美元）和长期借款约2,231,544千日元（约16,445千美元）[55] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物实际为2971千美元，调整后（未行使超额配售权）为8554千美元，调整后（全额行使超额配售权）为9816千美元[181] - 2022年6月30日，公司净有形账面价值为15369747美元，每股普通股和每股美国存托股份为1.23美元[187] 上市相关 - 公司拟公开发售114.3万份美国存托股份（ADS），每份代表1股普通股[5][6] - 预计ADS初始公开发行价格在每股7.00美元至9.00美元之间[6] - 承销商有45天超额配售权，可额外购买最多171,450份ADS[46] - 发行前有12,498,900股普通股，假设承销商不行使超额配售权，发行后有1,143,000份ADS和13,641,900股普通股；若全额行使，发行后有1,314,450份ADS和13,813,350股普通股[46] - 公司董事、高管和持有5%以上流通普通股的股东同意180天内不处置相关证券[47] - 承销商预计2023年交付ADS[47] - 购买ADS将产生每股6.46美元的立即摊薄，假设首次公开募股价格为8.00美元[110] - 基于假设的每股ADS初始发行价8美元，若承销商不行使超额配售权，公司预计净收益约558.35万美元；若行使，预计净收益约684.53万美元[172] 用户数据 无明确相关内容 未来展望 - 公司目标是在关东地区寻找优质房地产机会，加强与当地房地产中介关系，发展改进Glocaly平台，拓展海外业务[29] - 公司计划将约50%的净收益用于国内业务扩张，约30%用于Glocaly平台开发，约20%用于一般公司用途[174] 新产品和新技术研发 - 公司于2021年10月推出Glocaly平台，截至招股书发布日未产生营收[59] 市场扩张和并购 - 公司计划在美、港及东南亚等地拓展业务，面临多种国际运营风险，可能影响经营业绩[93][94] 其他新策略 无明确相关内容 风险因素 - 东京和神奈川县豪华住宅市场竞争激烈、公寓开发销售营收不确定、依赖短期借款、负债过高、Glocaly平台处于初期、建筑材料和劳动力短缺或成本上升、业务受疫情等公共威胁影响、难以吸引和留住员工、业务地域集中、国际业务拓展可能不成功、日元汇率波动、ADS交易市场不活跃、ADS价格波动等[30][31] - 公司酒店运营面临诸多风险，如获取许可延迟、材料短缺等，可能减少收入和限制增长[71] - 全球经济收缩或低增长会影响酒店服务需求，减少酒店业务的收入和盈利能力[74] - 公司住宅租赁业务面临多种风险，如市场供需变化、政策法规变化等，可能影响运营和财务状况[75] - 租金控制法律等限制租金上涨的规定可能对住宅租赁业务的租金收入和盈利能力产生负面影响[78] - 租户提前终止租约或违约会对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[79] - 商标被侵权会影响业务[83] - 公司保险不足，缺乏交付前房产潜在损失或损害保险，承包商保险及赔付能力存疑[84] - 公司业务受多项日本法律法规约束，违规可能导致许可证吊销、业务暂停等后果[86][87][88] - 公司可能卷入法律纠纷，导致成本增加、资源分散和项目延迟[96] - 公司房产可能存在环境污染问题，会影响房产价值、开发进度并产生治理成本[97][99] - 公司业务面临自然灾害、人为灾害、疫情等风险，可能导致人员受伤、业务中断和财产损失[100] - 日本政府住房政策变化可能影响房产需求，进而影响公司业务和财务状况[102][103] - 公司可能因房产缺陷承担责任，产生赔偿和修复成本[105] - 日元兑外币汇率波动可能对公司经营业绩、合并财务结果、资产和负债产生重大不利影响[106] - 未来收购可能对公司管理业务的能力、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[107] - 公司ADS可能无法形成活跃交易市场，若未形成，其市场价格和流动性可能受到重大不利影响[109] - 成为上市公司后，公司将产生大量额外成本，包括法律、会计等费用，且难以找到合格人员担任董事或高管[122] - 若公司不再符合外国私人发行人资格，将需全面遵守美国《交易法》报告要求并承担额外费用[144] - 公司申请ADS在纳斯达克上市，无法保证满足初始上市要求及持续上市[146] - 若公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），美国纳税人可能面临不利的联邦所得税后果[152]