业绩数据 - 2022年公司毛保费收入为1144亿美元，综合比率为94.0%，调整后综合比率为92.6%[42] - 2022年末公司股东权益为4.217亿美元，较上一年下降1.0%[42] - 2022年公司净收入和调整后营业收入分别为3940万美元和5860万美元，股权回报率和调整后股权回报率分别为9.3%和13.8%[42] - 2022年和2021年公司持续经营业务总毛保费收入分别为11.38627亿美元和8.67906亿美元，占比分别为99.5%和92.3%[53] - 2022年和2021年公司退出业务毛保费收入分别为530万美元和7200万美元[56] - 2022年行业解决方案部门毛保费收入为2.67628亿美元，占比23.4%[53] - 2022年全球财产与农业部门毛保费收入为2.05081亿美元，占比17.9%[53] - 2022年公司在内部处理了72.5%的索赔，按总报告损失的百分比计算[62] - 2022年和2021年调整后的综合比率分别为92.6%和94.6%[72] - 截至2022年12月31日，净IBNR准备金占总净损失和理赔费用准备金的比例为61.8%，高于2021年12月31日的60.0%[64] - 截至2022年12月31日，固定到期证券占总投资组合的71.2%，加权平均有效期限为3.1年，平均核心固定收益信用评级为AA[70] - 截至2023年9月30日，总债务12.867亿美元，股东权益实际为5.35397亿美元，调整后为5.97666亿美元，总资本实际为6.64067亿美元，调整后为7.26336亿美元[154] 发行情况 - 公司拟公开发行450万股普通股，其中公司发行215万股，售股股东发行235万股[6][7] - 若承销商超额发售，可按公开发行价减承销折扣从售股股东处购买最多67.5万股普通股[11] - 2023年1月12日公司IPO定价，发行895.2383万股普通股，每股15美元，净收益约6240万美元[95] - 2023年6月7日公司二次发行385万股普通股，每股23美元，未获收益[96] - 本次发行公司提供215万股普通股，出售股东提供235万股，预计净收益约6230万美元[108] - 本次发行后普通股总数将达3982.7521万股，不包括可发行的股票期权等[108][109] - 发行后公司董事等内部人士将持有约29.35%的普通股[112] 未来展望 - 公司预计本次发售普通股净收益约6230万美元，基于每股30.52美元的交易价格[145] - 假设发售股份数量不变，发售价格每增加（减少）1美元，公司净收益将增加（减少）约200万美元；假设发售价格不变，发售股份数量每增加（减少）100万股，公司净收益将增加（减少）约2910万美元[146] - 公司本次发售的主要目的是支持业务持续增长、拓展新产品和增加普通股公众流通量[147] 新产品和新技术研发 - 在过去24个月内，公司推出医疗解决方案专业险和内陆运输险承保部门等多项业务[86] 风险因素 - 公司业务可能受政府或市场监管变化的不利影响[113] - 公司从大麻行业客户获取收入，该行业风险可能影响公司业务和收入[114] - 公司作为上市公司成本增加且面临合规挑战，需满足财务报告等多项法规要求，可能增加合规成本和时间投入[115] - 公司难以保证财务报表可靠性和及时性，可能无法满足纳斯达克上市要求，也难以获得董事和高级职员责任保险[116] - 公司的披露控制和财务报告内部控制系统存在固有局限性，可能无法防止或检测所有错误和欺诈[118] - 2023年9月30日，公司有37,677,521股普通股流通在外，董事、高管和售股股东有90天锁定期，锁定期结束后售股可能压低股价[127] - 公司管理层对本次发行所得款项使用有广泛决定权，可能未有效使用资金导致业务受损和股价下跌[130] - 管理层有权在无股东批准和通知情况下更改承保准则或战略[131] - 公司组织文件中的反收购条款可能使第三方难以收购公司，限制股价，特拉华州公司法也限制持股15%以上大股东的合并行为[132][133] - 公司运营结果和股价可能波动或下跌，受市场、财务结果、产品服务、分析师报告等多种因素影响[124] - 若证券或行业分析师不发布研究报告、发布不准确或不利的研究报告，公司股价和交易量可能下降[136] 其他 - 公司为“新兴成长型公司”，选择遵守某些简化报告要求[4][8] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“SKWD”[8] - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，包括承保收入（损失）、调整后损失和LAE比率等[22] - 公司主要注册和未注册的商标包括Skyward Specialty Insurance Group, Inc.™、SkyDrive™等[18] - 公司事故与健康部门为员工少于2500人的组织提供医疗止损解决方案[44] - 公司担保部门主要为债券总额最高约6000万美元的中小企业提供服务[51] - 截至2022年12月31日，99%的再保险可收回款项来自评级为A - （优秀）或更高的再保险公司，或由再保险公司提供抵押[63] - 自2020年1月1日起，精算团队成员数量增加了50%[65] - 公司运营的保险公司被A.M. Best评为X类，即调整后保单持有人盈余在5亿美元至7.5亿美元之间[91] - 公司再保险的财产巨灾保险额度为2800万美元，需超出250年一遇的可能最大损失事件才会耗尽该额度[63] - 公司寻求将股东权益的不超过3.0%暴露于小于250年一遇的巨灾损失[63] - 2020年4月公司与LPT进行再保险交易并从现有投资者处筹集约1亿美元资本[94] - 2022年9月董事会和股东批准4比1反向股票拆分，2023年1月3日生效[103] - 公司目前打算保留未来收益用于业务运营，在可预见的未来不打算宣布或支付现金股息，支付股息的决定由董事会酌情决定[150] - 截至2023年9月30日，有759990股普通股可在行使股票期权时发行，有1424710个受限股票单位和绩效股票单位已授予，有376531股普通股预留用于未来发行[157] - Westaim此前实益持有1057.9639万股普通股，占比28.07%，发行后假设无行权为822.9639万股，占比20.66%，假设完全行权为755.4639万股，占比18.97%[162] - James Hays此前实益持有280.9269万股普通股，占比7.45%，发行后无论是否行权均为280.9269万股，占比7.05%[162] - 所有高管和董事作为一个群体此前实益持有346.2882万股普通股，占比9.19%，发行后无论是否行权均为346.2882万股，占比8.69%[164] - 若代表至少10%公司流通普通股的可登记证券持有人书面要求公司以S - 1表格进行登记，且预期公开发行价格为700万美元或以上，公司最多可能需进行四次登记[178] - 若公司可按证券法以S - 3表格登记股份，代表至少10%公司流通普通股的可登记证券持有人书面要求以S - 3表格登记股份且公开发行价格为700万美元或以上，公司需通知所有可登记证券持有人并尽力完成登记，但此前已以S - 1表格为持有人完成四次登记的情况除外[179] - 可登记证券销售的承销折扣由参与销售的持有人承担，行使登记权的额外费用由公司承担[176] - 承销商可根据自身判断限制可登记证券持有人在承销发行中的股份数量，以确保发行成功[177] - 公司董事会有权设立一系列优先股（包括可转换优先股），并确定其相关权利和限制[173] - 代表至少2%公司已发行普通股的可登记证券持有人有权获得“附带”登记权[180] - 有利益关系的股东是指与关联方和联营方合计持有公司15%或以上已发行有表决权股份的人[186] - 公司细则可由董事会多数表决或持有至少66 2/3%所有股东在任何年度董事选举中有权投出的选票的持有人的赞成票进行修订或废除[191] - 修订或废除或采用与公司章程上述任何条款不一致的任何条款，需持有至少66 2/3%所有股东在任何董事选举中有权投出的选票的持有人的赞成票[191] - 公司普通股的过户代理和登记机构是Equiniti Trust Company, LLC，地址为纽约布鲁克林第15大道6201号[196] - 董事、高管和售股股东已就本次发行签订锁定期协议，自招股说明书日期起90天内有效[200] - 公司章程规定董事会分为三类，每类任期三年，交错任职[185] - 股东特别会议只能由董事会或董事会主席召集[188] - 股东提案和董事候选人提名需提前通知，通知需在股东周年大会前90至120天送达公司主要行政办公室[189]