股票发行与上市 - 公司拟发行88250000股A类普通股，含国际发售83837500股和香港公开发售4412500股[5][6] - 预计2025年11月4日左右确定全球发售价格，香港公开发售最高价格为每股35.00港元[8] - 公司已申请将A类普通股在香港证券交易所上市，股票代码为“0800”[10] - 国际承销商可额外认购最多1323.75万股A类普通股，有效期至香港公开发售申请截止日期后30天[18] - 全球发售完成后，假设承销商不行使额外认购权，将发行并流通9.56020146亿股A类普通股和5481.4423万股B类普通股[19] 财务数据 - 2024年全年总营收为361,134千元人民币，产品营收占比24.3%，服务营收占比75.7%[139] - 2024年全年总成本为250,419千元人民币，占总营收的69.3%[139] - 2024年全年毛利润为110,715千元人民币，占总营收的30.7%[139] - 2024年全年研发费用为1,091,357千元人民币，占总营收的302.2%[139] - 2024年全年运营亏损为2,185,183千元人民币，占总营收的605.1%[139] - 截至2024年12月31日，总资产为7,693,770千元人民币，总负债为627,751千元人民币[140] - 2024年全年经营活动净现金使用量为593,595千元人民币[140] - 2024年全年投资活动净现金产生量为325,505千元人民币[140] - 2024年全年融资活动净现金产生量为2,823,875千元人民币[140] - 2022 - 2024年及2024年和2025年上半年研发费用分别为7.586亿、10.584亿、10.914亿、5.172亿和6.446亿[148] - 2022 - 2024年及2024年和2025年上半年亏损分别为12.985亿、19.491亿、25.168亿、8.817亿和7.915亿[151] - 2022 - 2024年及2025年上半年经营活动净现金流出分别为6.704亿、4.749亿、5.936亿和6.634亿[151] - 2022 - 2023年净流动负债分别为23.059亿和32.214亿，2024年末和2025年6月30日净流动资产分别为67.455亿和60.339亿[154] - 2022 - 2024年及2024年和2025年上半年资本支出分别为8270万、3700万、8550万、3330万和1.345亿[155] - 2022 - 2024年及2024年和2025年上半年政府补助确认为其他净收入分别为1970万、1440万、1410万、690万和50万[159] - 2022 - 2024年末及2025年6月30日有条件政府补助计入其他应付款分别为13.91亿、17.64亿、18.45亿和18.72亿[159] - 2022 - 2024年末及2025年6月30日有条件政府补助计入其他非流动负债分别为590万、650万、470万和810万[159] - 2022 - 2024年末及2025年6月30日认沽期权负债分别为3980万、4040万、4110万和4140万[155] - 公司应收账款和合同资产减值损失从2022年的1170万元人民币增至2023年的4020万元人民币，2024年降至2870万元人民币，2025年上半年从2024年同期的1340万元人民币降至280万元人民币[182] 用户与市场数据 - 截至2025年10月20日，公司在11个国家的30多个城市部署了自动驾驶产品和解决方案[36] - 2024年，公司在城市道路L4及以上自动驾驶收入方面排名全球第二，市场份额为21.8%[36] - 截至2025年10月20日，公司部署了超过1500辆自动驾驶汽车，其中1108辆为自营车辆，415辆与第三方合作部署[37] - 截至招股说明书日期，公司在公共道路上累计实现约5500万公里的L4自动驾驶里程[43] - 截至2025年10月20日，公司的Robotaxi已在开放道路上完成超过2200天的公共商业运营，且自动驾驶系统未出现监管违规记录[43] - 2022 - 2025年6月30日，用于商业活动的自有运营车辆分别为120、157、202和198辆，与第三方合作部署的车辆分别为156、178、269和341辆，仅用于测试的自有运营车辆分别为263、319、618和775辆[51] - 2025年上半年，Robotaxi业务占公司总收入的31.1%，成为主要增长驱动力[54] - 公司已积累约5500万公里的驾驶数据[61] - 截至2025年10月20日，公司提供付费机器人出租车服务超2200天，智能巴士已在9个国家的超30个城市部署[170] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司前五大客户收入分别为4.157亿、3.076亿、1.693亿和9640万，占总收入比例分别为78.8%、76.6%、46.8%和48.4%[179] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司最大客户收入分别为1.559亿、2.223亿、8820万和3310万，占总收入比例分别为29.6%、55.3%、24.4%和16.6%[179] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司来自关联方收入占总收入比例分别为10.2%、12.1%、8.9%和4.1%[179] 未来展望 - 公司预计2025年出现净亏损，因研发和销售费用预计增加[79] - 优步将追加1亿美元股权投资，预计2025年第四季度完成[77] - 公司计划将代表ADS的A类普通股从开曼群岛股份登记册转移至香港股份登记册[119] - 公司将在满足特定条件前保持新兴成长公司身份，预计2025年12月31日不再符合该身份[123] 新产品和新技术研发 - HPC 3.0平台搭载于最新一代Robotaxi GXR，可提供高达2000 TOPS的AI算力，将自动驾驶套件成本降低50%[61] - 公司开发了通用技术平台WeRide One和闭环模拟引擎WeRide GENESIS[55][56] 市场扩张和并购 - 2025年4 - 9月，公司与迪拜、Uber、雷诺、Grab等达成合作或拓展合作，在多个地区开展业务[71][72][75] - 2025年7月，公司Robotaxi获沙特阿拉伯首个Robotaxi自动驾驶许可证[73] - 2025年9月，Robobus获比利时首个4级自动驾驶班车联邦测试许可证[76] - 2025年7月，公司与奇瑞、锦江出租车合作将Robotaxi打车服务引入上海，标志着Robotaxi正式进入全球第十个城市[53] - 2023年3月公司收购广州景骐为全资子公司[85] 其他新策略 - 公司采用资产轻型化策略与海外合作伙伴分工合作，加速商业化进程[65] - 全球发售所得净额约40.0%用于开发自动驾驶技术栈，约40.0%用于加速L4车队的商业量产和运营，约10.0%用于建立营销团队和拓展市场，约10.0%用于营运资金和一般公司用途[132]