股份发售 - 公司拟发售最多1,879,090股普通股，含118,750股6月2025股份和最多1,760,340股认股权证股份[8][23] - 出售股东最多可出售1,879,090股普通股，含1,760,340股认股权证股份[100] 认股权证 - A - 5认股权证可购最多114,068股，行使价2.07美元/股，2025年7月13日可行使，2030年7月13日到期[8][12] - 7月2025投资者认股权证1可购最多714,286股，行使价6.88美元/股，发行后立即可行使，有效期24个月[9][12] - 7月2025投资者认股权证2可购最多641,712股，行使价4.55美元/股，发行后立即可行使，有效期24个月[9][12] - 认股权证全部行使，公司将获约921万美元总收益[15] 财务数据 - 2025财年营收869,460美元，服务成本40,344美元，毛利润829,116美元；2024财年营收4,951,435美元，服务成本108,060美元，毛利润4,843,375美元[43] - 2025财年门户费用收入589,074美元，较2024财年降285,294美元，降幅33%；总投资额从2024财年的1480万美元降至2025财年的1060万美元，降幅29%[44] - 2025财年上市费用收入207,500美元，较2024财年降234,540美元，降幅53%；新上市数量从2024财年的82个降至2025财年的38个，降幅54%[45] 业务发展 - 公司计划2025年底前通过Templum ATS向所有发行人及投资者提供二级交易平台，目前暂停开发和推广[80] - 2024年11月，公司全资子公司Netcapital Securities Inc.获批成为FINRA成员经纪交易商[80] 股权交易 - 2025年7月，公司向权证持有人发行269,257股普通股，权证持有人按净额行使方式行使购买418,510股普通股的权证[89] - 2025年6月26日，公司与Horizon Globex GmbH签订协议，发行500,000股普通股获软件使用许可[92] - 2025年6月23 - 25日，公司通过Wainwright出售229,404股普通股，均价约4.25美元/股，总收益约974,747美元，净收益约944,067美元[93] 股权激励 - 公司拟修订2023综合股权激励计划，将股份储备增至350万股，修改自动增加条款[95] - 公司发行783,722份非合格股票期权给加密和游戏咨询委员会顾问[96] 本票发行 - 2025年5月1日，公司向单一合格投资者发行40万美元无担保、不可转换本票，按50%原始发行折扣发行，总收益20万美元，年利率8%，违约时利率增至20%[97] - 公司发行61,360美元可转换本票，购买价52,000美元，原始发行折扣9,360美元，一次性利息费用12%，2025年7月8日全额预付，汇款52,779美元[98] - 公司发行64,960美元可转换过桥票据，购买价56,000美元，原始发行折扣8,960美元，一次性利息费用12%，2025年7月8日全额预付，汇款69,845美元[98] 股东情况 - 截至2025年8月19日，公司有4720056股流通普通股，假设认股权证全部行使，发行后公司将有6480396股普通股[141] - 5%以上股东：Intracoastal Capital LLC持股523,868股，占比9.99%；3i LP持股500,333股，占比9.58%；GlobexUS Holdings Corp.持股500,000股，占比10.59%[143] - 全体董事和高管作为一个团体持股156,186股，占比3.22%[143] 费用支出 - 平台开发成本估计不超100万美元，多数已产生[73] - 发行和分销证券估计费用和开支，除承销折扣和佣金外共62,073.94美元[190]