公司性质与上市情况 - 公司为非加速申报公司、较小规模报告公司和新兴成长公司[4] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“ENSC”，公共认股权证在OTC粉单市场报价，代码“ENSCW”[10] 证券发售计划 - 拟向公众发售普通股、B - 1系列权证、B - 2系列权证和预融资权证等证券，发售尽快在注册声明生效后进行，2024年某日期终止，可提前决定终止[3][7][9] - 聘请[具体名称]为独家配售代理，配售代理尽最大努力安排证券销售[12] - 向配售代理支付相当于发售所得总毛收入7.0%的费用，报销最高150,000美元法律费用和开支及15,950美元清算费用[17] - 向配售代理或其指定方发行购买普通股的权证，数量为发售中出售普通股数量的7.0%，行使价格为每股$[具体金额][17] 过往融资与权证情况 - 2021 - 2023年高级有担保可转换本票总原始本金分别为1590万、848万、183.6万美元，均分两次完成交易[21] - 不同认股权证可行使发行普通股数量及行使价格不同，如GEM认股权证可行使发行4608股，行使价每股1.5675美元[22] 股权变动 - 2022年10月28日进行1比20的普通股反向拆分，2023年3月31日进行1比12的普通股反向拆分[30][51] 公司财务与运营风险 - 上一财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司标准[43] - 截至2023年9月30日，有形净资产约为120万美元，即每股普通股0.40美元，购买此次发行普通股会立即产生投资摊薄[67] - 自成立以来已遭受重大损失，预计未来仍将继续产生重大损失[63] - 目前手头现金不足以偿还投资者票据和支持2024年第一季度末前的运营[64] - 因未满足纳斯达克250万美元股东权益要求，面临被摘牌风险，聆讯定于2024年2月初举行[65] 本次发行详情 - 提供至多[具体数量]股普通股、B - 1系列认股权证、B - 2系列认股权证、预融资认股权证和普通认股权证，B - 1系列行权价每股$[具体价格]，有效期5年，B - 2系列行权价每股$[具体价格]，有效期18个月[49] - 若购买者受益所有权超4.99%（或经选择为9.99%），可购买预融资认股权证，其购买价为普通股及认股权证公开发售价减0.0001美元，行权价为每股0.0001美元[49] - 发行前流通普通股为3,146,139股，假设未出售预融资认股权证且未行使普通认股权证，发行后流通普通股为[具体数量]股[49] 资金用途与需求 - 用本次发行所得净收益推进产品候选药物的临床开发、减少部分债务、用于营运资金和其他一般公司用途[49] - 需在此次发行后筹集额外资金，现有资本不足以满足营运资金需求和偿还投资者票据，投资者票据可能要求将发行所得的30%用于偿还本金和利息[63][64] 产品研发情况 - 有三款临床阶段候选产品及处于临床前不同阶段的其他候选产品，重点推进那法莫司他、PF614和PF614 - MPAR的研发[98] - PF614的1b期研究于2021年启动，多项研究已完成；PF614 - MPAR的1期试验于2021年12月启动，部分临床已完成；那法莫司他的1期安全性研究在2021年完成[93] 研发面临问题 - 临床开发可能面临无法证明候选产品安全有效、资源不足、试验结果不佳等问题[94] - 即使候选产品获批，也可能有使用限制、需进行获批后研究，商业化还面临组织建设、定价和报销等问题[97] 专利相关情况 - PF614相关专利2030年到期，那法莫司特用于治疗呼吸系统疾病的相关专利2028年到期[194] - 可能面临专利侵权诉讼、专利审查成本高、无法获得和维持专利保护等问题[176][177][181]