交易概况 - 上市公司拟发行股份及支付现金购买易冲科技100%股权并募集配套资金，交易价格（不含募集配套资金金额）为328,263.75万元[27][31] - 募集配套资金不超过18亿元，用于支付现金对价、中介机构费用、补充流动资金[179][180] - 发行股份购买资产发行价格经派息调整后为50.39元/股，发行数量为40,352,386股[61][182][183] 业绩情况 - 易冲科技2023年及2024年营业收入同比增长分别达45.02%、47.04%，高于同行业可比上市公司平均水平[28] - 2025年1 - 11月公司营业收入99,865.64万元，同比增长11.18%，主营业务毛利率36.21%，同比增加3.91个百分点[109] - 2025年1 - 5月归属于母公司所有者净利润交易前350.63万元，交易后1,935.89万元，变动452.11%[100] 市场地位 - 按2024年销售规模计算，易冲科技接近A股电源管理及信号链芯片上市公司前十，交易后晶丰明源合并口径销售规模有望进入前五[28] - 易冲科技在无线充电芯片领域总体销售规模位居全球前三，国内第一[28] 技术与产品 - 易冲科技持有核心技术专利3项，在多方面有核心技术和重点专利[29] - 易冲科技产品进入高通手机和智能穿戴新平台参考设计方案，应用于三星、小米等品牌[29] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司充电芯片业务板块2025 - 2027年度净利润分别不低于9,200万元、12,000万元和16,000万元[61] - 业绩承诺方承诺标的公司其他电源管理芯片板块2025 - 2027年度营业收入分别不低于19,000万元、23,000万元和28,000万元[61] 股权结构 - 截至2025年5月31日，胡黎强重组前持股21,428,995股，股比24.40%，重组后股比降至16.72%[68] - 本次交易后公司总股本将增至128,178,856股[68] 财务指标变动 - 2025年5月31日交易前总资产199,805.16万元，备考数545,894.65万元，变动173.21%[71] - 2025年1 - 5月基本每股收益交易前0.04元/股，交易后0.22元/股，增加0.18元/股[101] 行业市场 - 2024年全球模拟芯片市场规模为795.9亿美元，同比下滑2.0%，预计2025年增长2.6%至816.4亿美元[135] 业务协同 - 标的公司无线充电芯片完善上市公司手机及生态终端产品布局，与上市公司业务整合后可形成多种解决方案[158][159] - 标的公司客户资源丰富，可与上市公司共享，加速业务开拓[200] 风险提示 - 标的公司下游市场需求受宏观经济波动影响，宏观经济不佳或致经营业绩下滑[134] - 模拟芯片行业有周期，若进入下行周期，公司收入和盈利或受短期不利影响[135]