交易概况 - 中信建投证券担任利德曼重大资产购买事项独立财务顾问[4] - 利德曼现金购买先声祥瑞70%股份,作价173300.00万元[13][20] - 交易审计评估基准日为2025年7月31日,报告期为2023 - 2025年7月[14] - 剥离资产包括上海分公司全部资产、海南先为100%股权[14] - 交易尚需上市公司股东会、国资部门等审批通过[40] 业绩数据 - 利德曼2024年生化诊断领域收入占比超80%[31] - 2024年度基本每股收益从 -0.14元/股升至0.06元/股,2025年1 - 7月从 -0.02元/股升至0.06元/股[36][47] - 2025年7月31日交易前资产总计180,871.84万元,交易后410,374.54万元[37] - 2025年7月31日交易前资产负债率5.31%,交易后50.81%[37] - 2024年12月31日交易前营业收入37,022.69万元,交易后95,257.63万元[37] - 2024年度交易前净利润 -7,420.64万元,交易后10,592.97万元[37] 用户数据 - 先声祥瑞覆盖全国85%以上疾控中心[32] 未来展望 - 加快对标的公司整合,提升盈利能力[49] - 完善治理结构,为发展提供制度保障[50] - 完善利润分配政策,强化投资者回报机制[51] 新产品和新技术研发 - 先声祥瑞IGRA于2025年获批上市,结核分子及耐药诊断试剂盒产品2026/2027年陆续上市[31] - 标的公司核心在研产品Xs02处于临床III期阶段[73] 市场扩张和并购 - 交易完成后公司切入生物制品细分领域,形成“生物制品 + 体外诊断”双主业[91] - 业绩承诺期为2025 - 2027年,承诺净利润分别不低于16,593.00万元、18,584.00万元和20,814.00万元,三年累计不低于55,991.00万元[98] 其他新策略 - 未来股东会审议重组议案时提供网络投票平台,单独统计中小股东投票情况[46]
利德曼(300289) - 中信建投证券股份有限公司关于北京利德曼生化股份有限公司重大资产购买之独立财务顾问报告(修订稿)