股票发售 - 公司拟发售10752688股普通股，售股股东拟额外发售21505376股，承销商30天内最多额外购4838709股[8][159] - 预计首次公开募股价格为每股44.00 - 49.00美元[9] - 发售完成后MidCo将实益拥有约82.8%普通股（若承销商全额行使为80.2%）[9] - 假设发行价46.50美元，公司预计发行净收益约4.502亿美元[159] - 承销商为公司员工等预留发售普通股的8%用于定向发售计划[160] 财务状况 - 2023年截至6月30日九个月营收11.17368亿欧元，净利润1.0331亿欧元[166] - 2022财年营收12.42833亿欧元，净利润1.87111亿欧元[166] - 2023年6月30日现金及等价物289609千欧元，总资产4753506千欧元，总负债2380855千欧元，股东权益2372651千欧元[167] - 2023年前九个月恒定货币收入1098208千欧元，增长率19%[167] - 2023年前九个月调整后毛利润680836千欧元，毛利率61%，EBITDA387018千欧元，利润率35%，净利润182020千欧元，利润率16%[167] 业务数据 - 2014 - 2022财年营收复合年增长率20%，美国市场收入复合年增长率32%[74][114] - 2022财年营收12.428亿欧元，毛利润率60%，调整后62%，净利润1.871亿欧元，调整后1.747亿欧元，净利润率15%，调整后14%，EBITDA4.346亿欧元，利润率35%，销售约3000万双[61] - 2018 - 2022年DTC业务复合年增长率42%，2022财年美洲和欧洲营收占比分别为54%和36%[81] - 2020 - 2022财年营收从7.279亿欧元增至12.428亿欧元，复合年增长率31%，销量复合年增长率12%，ASP复合年增长率16%，DTC渗透率从30%增至38%[83][84] - 2023年截至6月30日九个月营收从9.212亿欧元增至11.174亿欧元，增幅21%，销量增长5%，ASP增长15%，DTC渗透率从34%增至37%[84] 产品研发 - 开发以标志性核心鞋型为基础的广泛中性鞋类产品组合，鞋型超700种[57] - 2022财年新鞋型占前20大畅销产品的9个，闭趾鞋型收入占比超20%[103] 市场情况 - 2022年全球鞋类零售市场规模约3400亿欧元，预计未来五年复合年增长率5.1%，2027年达4400亿欧元，公司当前市场渗透率不到1%[89] - 亚太地区预计2022 - 2027年复合年增长率5.9%，公司在该地区市场渗透不足[89] - 美国市场品牌辅助认知度为68%，消费者平均拥有3.6双公司产品，86%近期购买者有再次购买意愿[109][140] 未来展望 - 未来13年，公司根据税收应收协议预计支付总额约5.5亿美元[145] - 公司拟用发行净收益偿还约1亿欧元卖方贷款和约3.13亿欧元高级定期贷款未偿本金[159] 其他信息 - 公司拟在发售完成前将法律地位从泽西岛私人公司变更为公共有限公司[5][23] - 公司已向纽约证券交易所申请将普通股上市，股票代码为“BIRK”[9] - 公司高级定期贷款安排下欧元额度3.75亿欧元，美元额度8.5亿美元[50][52] - 公司于2021年4月29日发行4.3亿欧元、利率5.25%、2029年到期的优先票据[50] - 公司约有45家自有门店，其中20家位于德国[136]