信用与债券 - 公司主体信用等级为AA，本次可转换公司债券信用等级为AA，评级展望稳定[9] - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过78,600.00万元[59] - 可转债期限为自发行之日起6年，采用每年付息一次方式，到期归还本金和最后一年利息[61][63] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月，公司营业收入分别为84,053.37万元、92,786.73万元、94,291.36万元及81,843.55万元[27] - 2022 - 2025年1 - 9月，归母净利润分别为11,670.38万元、15,418.50万元、18,542.53万元及14,256.54万元[27] - 2022 - 2025年1 - 9月，前五名客户销售额占同期营业收入比例分别为32.88%、41.36%、41.80%和38.40%[22] 利润分配 - 2024年度利润分配以115680000股为基数，每10股派发现金红利5.60元（含税），共计派发现金红利64780800元（含税）[19] - 最近三年以现金方式累计分配的利润为6478.08万元，占最近三年实现年均可分配利润15210.47万元的42.59%[20] - 2024年度现金分红金额占归属于上市公司普通股股东的净利润的比例为34.94%[20] 募集资金 - 公司拟使用78,600.00万元募集资金投入苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目（一期）[32] 风险提示 - 2025年以来美国提高关税税率，或影响公司后续发展[23] - 公司外销收入以美元结算，汇率波动或致汇兑损失影响业绩[24] - 市场竞争加剧，公司或面临市场份额被抢占风险[29] 公司架构 - 公司全资子公司包括嵊州天脉导热科技有限公司、天脉（韩国）有限公司、越南天脉导热科技有限公司[42] - 公司分公司为苏州天脉中国台湾分公司[42] - 截至2025年9月30日，谢毅和沈锋华合计控制公司54.51%的股份，为共同实际控制人[151] 行业数据 - 2024年全球智能手机出货量为12.4亿台，同比增长6.53%，预计2025年将继续增长0.6%[47] - 2024年中国智能手机出货量为2.86亿部，同比增长5.15%，预计2025年将同比增长3.0%[48] - 2024年全球PC出货量为2.63亿台，同比增长0.96%[48] 新项目 - 天脉建准散热科技（苏州）有限公司于2025年11月14日成立，注册资本及实收资本2000万元，公司持股65%[159] - 天脉昇同科技（苏州）有限公司于2026年1月7日成立，注册资本10000万元，公司持股92.5%[160] 财务指标 - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为24,877.25万元、22,777.79万元、27,122.54万元和32,098.57万元，占流动资产比例分别为51.12%、38.97%、24.13%和29.42%[25] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为13,780.68万元、15,655.33万元、16,431.65万元和21,146.45万元，呈增长态势[129] - 报告期内公司固定资产账面价值分别为25,835.89万元、26,892.78万元、43,110.70万元和51,764.07万元[130] 人员与薪酬 - 谢毅2024年度从公司获得税前报酬总额168.64万元[195] - 丁幸强2024年度从公司获得税前报酬总额298.76万元[195] 公司治理 - 截至募集说明书签署日，公司董事会由7人组成，其中独立董事3名[180] - 公司高级管理人员由4人组成，本届任期从2024年1月至2027年1月[186]