股权结构 - 公司有A类和B类两类普通股，A类一股一票，B类一股二十票，B类可随时转换为A类[12] - 董事长兼CEO马波涛实益持有16,816,692股B类普通股，约占已发行和流通普通股的51.5%，可行使约94.0%的投票权[20] - 发售前A类普通股流通股数为16,452,020股，发售完成后预计为31,437,903股[127] 财务数据 - 公司收入从2023财年约1.421亿元增长至2024财年1.837亿元，增幅29%，2025财年进一步增至2.769亿元，增幅51%[51] - 2023财年净亏损约4310万元，2024财年净利润约1330万元，2025财年净亏损约6200万元[52] - 保险经纪费占2024和2025财年总收入的比例分别约为94%和99%，MGU服务费占比分别约为6%和1%[54][55] 业务情况 - 公司是保险科技公司，提供数字保险经纪服务，2020年在中国推出首个数字保险经纪平台[45] - 创新业务模式为2B2C数字嵌入式保险，已与超2400个B渠道合作，获超2400万终端客户[46][49] - 已与超100家保险公司合作，开发超40种数字保险解决方案[50][47] 未来展望 - 计划到2026年6月将MGU合作伙伴数量从10家增至15家，MGU线上业务占比提升至50%[66] - 已与新加坡一家经纪合作伙伴签署谅解备忘录，正评估在美国和欧洲市场提供产品的机会[69] 股权发售 - 公司拟发售不超过14,985,883股A类普通股[7] - 公司可自行决定发行并出售不超过14,705,883股A类普通股给销售股东[13] - 出售股东拟出售至多14,705,883股A类普通股，发行价为每股1.02美元，还可获得至多280,000股作为承诺费股份[127] 合规与监管 - 已完成首次公开募股的网络安全审查，本次发行无需再审查[20][85] - 需在Form F - 1注册声明生效后三个工作日内向中国证监会提交本次发行的备案文件[21] - 若PCAOB连续三年无法检查发行人的审计机构，发行人证券将被禁止在美国证券交易所交易；《加速外国公司问责法案》将非检查年数从三年减至两年[23] 子公司情况 - 2024年7月在马来西亚纳闽成立全资再保险子公司智保纳闽再保险[67] - 2025年9月30日完成中联收购，以2550万元人民币（约350万美元）收购其51%股权[104] - 2025年9月24日成立合资公司智宝英仕，持有其51%股权[107]