业绩总结 - 2022年前九个月营收280.1724万美元，较2021年同期下降15%[121] - 2022年前九个月净亏损10.7781万美元，2021年同期净利润为120.9247万美元，同比下降109%[121] - 2022年9月30日现金为255.4803万美元，较2021年12月31日减少126.2137万美元，降幅33%[122] - 截至2022年9月30日，总负债为236.1938万美元，较2021年12月31日下降23%[122] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为122.4659万美元，2021年同期为提供222.0465万美元[123] - 2021年全年营收629.4667万美元，较2020年增长371.9%[124] - 2021年全年净利润230.8626万美元，相比2020年增长579.1%[124] - 截至2021年12月31日，现金为381.6940万美元，较2020年增长2127.8%[125] - 2021年全年经营活动提供净现金377.4372万美元，2020年为18.4220万美元[125] - 2021年全年投资活动净现金使用量为15.1538万美元，2020年为12.9589万美元[125] 公司股权与发行 - 公司首次公开发行300万股A类普通股[11][12] - 预计A类普通股首次公开发行价格在每股4美元至5美元之间[13] - 截至目前，公司授权股本为5万美元，分为5亿股普通股，A类3亿股，B类2亿股[13] - 截至目前，已发行和流通的A类普通股为821.304万股，B类普通股为378.696万股[13] - 假设承销商不行使超额配售权，发行完成后公司将有1121.304万股A类普通股发行和流通；若行使，则为1166.304万股[14] - 假设承销商不行使超额配售权，公司董事长兼首席执行官徐瑞林将持有4.28%的A类普通股和100%的B类普通股，代表87.66%的总投票权；若行使，则代表87.21%的总投票权[14] - 初始公开发行价为每股4.50美元，总发行金额为1350万美元；承销折扣和佣金为7%，即每股0.315美元，总计94.5万美元；发行前公司所得收益为每股4.185美元，总计1255.5万美元[27] - 公司授予承销商一项期权，可在招股说明书生效日期后的45天内，按相同条款额外购买本次发行的A类普通股的15%[28] 市场与行业数据 - 2016 - 2021年，中国中小企业数量从1390万增加到2680万，复合年增长率为14.0%，预计2021 - 2026年将以9.8%的复合年增长率稳定增长[44] - 2016 - 2021年，中国新经济产业市场收入规模以28.2%的复合年增长率显著增长，到2021年底达到4.0万亿美元（25.2万亿人民币）[46] - 2016 - 2021年中国名义GDP从11.7万亿美元增至18.0万亿美元，复合年增长率为8.9%，预计2021 - 2026年复合年增长率为7.3%[55] - 2021年中国私募股权投资年度数量和价值分别为12327笔和2233亿美元，2016 - 2021年复合年增长率分别为6.2%和13.8%[57] - 2016 - 2021年中国新上市公司数量和IPO募资额分别以18.2%和29.4%的复合年增长率快速增长，至2021年底分别达到524家和852亿美元[59] - 2016 - 2021年中国企业业务培训市场收入规模从230亿美元增至455亿美元，复合年增长率为14.6%，预计2021 - 2026年复合年增长率为10.4%，到2026年底将达746亿美元[60] - 2016 - 2021年中国企业咨询行业市场收入规模从1800亿美元增至2598亿美元，复合年增长率为7.6%，预计2021 - 2026年复合年增长率为7.1%[61] - 2016 - 2021年中国咨询和交易行业市场规模从2899亿美元增至4149亿美元，预计2021 - 2026年将以4.7%的复合年增长率稳定增长，到2026年底达到5228亿美元[62] 未来展望 - 公司拟将未来收益留存，用于再投资和资助中国子公司业务扩张，预计在本次发行完成后的可预见未来不会向美国投资者支付现金股息[23] - 公司计划将未来收益留存用于再投资和业务扩张，近期预计不支付现金股息[75] 风险因素 - 中国证监会发布征求意见稿，若实施，公司未来可能面临额外合规要求[19] - 根据《外国公司问责法案》，若PCAOB连续三年无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能被禁止交易；《加速外国公司问责法案》若签署成为法律，触发禁止交易的连续未检查年数将减至两年[20] - 公司面临外汇风险，汇率波动可能对公司经营业绩和A类普通股价格产生重大不利影响[39] - 公司业务受中国复杂且快速变化的法律法规影响，政府可能随时干预或影响公司运营[47] - 公司A类普通股存在重大执行风险，可能难以在美国法院对公司或其董事和高管执行法律程序或判决[48] - 公司A类普通股存在重大流动性风险，资金在公司及其子公司之间转移存在限制[50] - 新冠疫情对公司业务、运营、财务状况和现金流产生不利影响，且影响持续时间和程度难以预测[128][129] - 俄乌冲突致能源和原材料价格上涨、通胀加剧、金融市场和供应链受扰，或对公司业务产生不利影响[177] - 全球宏观经济环境面临挑战，中美贸易战等因素或使中国和全球经济放缓，影响公司业务[180] 其他 - 公司是一家“新兴成长型公司”，有资格享受减少的上市公司报告要求[15] - 公司拟将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TCJH”[16] - 公司通过BVI子公司和香港子公司间接持有中国子公司天成金汇100%的股权[18] - 2022年前9个月，企业业务培训、企业咨询、咨询及交易服务分别占公司业务的7%、23%和70%[43] - 公司提供企业业务培训、企业咨询、咨询及交易服务，主要客户为中国中小企业的企业家和高管[42] - 截至招股说明书日期，公司及其子公司之间没有现金流，包括股息、转账和分配；未来，海外融资活动的现金收益将由公司转给子公司[22] - 承销商预计在2023年[●]日左右向购买者交付A类普通股并收取美元付款[29] - 在2023年[招股说明书日期后第25天]之前，所有买卖或交易A类普通股的交易商可能都需要交付招股说明书[35]