财务数据 - 公司注册资本为43,065.00万元[5] - 2025年1 - 9月营业收入为451,609.34万元，2024年度为543,159.13万元等[11] - 2025年1 - 9月净利润为42,220.95万元，2024年度为22,778.36万元等[11] - 2025年9月末总资产为943,555.34万元，2024年末为863,360.64万元等[13] - 2025年9月末净资产为436,552.45万元，2024年末为393,481.19万元等[13] - 2025年9月末资产负债率（母公司口径）为43.53%，2024年末为48.30%等[13] - 2025年9月末资产负债率（合并报表口径）为53.73%，2024年末为54.42%等[13] - 2025年1 - 9月研发费用占营业收入的比重为2.96%，2024年度为3.81%等[13] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为12.44次，2024年度为16.31次等[13] - 2025年1 - 9月存货周转率为4.63次，2024年度为5.32次等[13] - 报告期各期主营业务毛利率分别为31.98%、13.22%、14.19%和18.00%[24] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为184442.45万元等，平均可分配利润为77540.14万元[77] - 2022 - 2024年末合并口径资产负债率分别为49.14%、44.59%和54.42%[97] - 2022 - 2024年经营活动现金流量净额分别为177,369.93万元等[97] - 2022 - 2024年发行人加权平均净资产收益率分别为60.85%等，扣非后分别为61.53%等，近三年平均为24.80%（扣非前后孰低）[99] 业务发展 - 截至2024年末，全球草甘膦产能为118.30万吨/年，公司拟在印尼新增产能35万吨/年[18] - 公司贵州江山磷化工资源综合利用项目一期5万吨/年草甘膦已试生产[19] - 报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为9,763.13万元等[26] - 报告期各期，公司主营业务中境外销售收入分别为306,983.60万元等[27] - 苯嘧草唑原药已取得仅限出口柬埔寨的登记证，部分制剂已通过评审，31%草甘膦•205OD制剂尚未获通过[38] 募投项目 - 募投项目包括新型创制绿色除草剂原药及制剂项目等[34] - 新型创制绿色除草剂原药及制剂项目拟投入募集资金56,000.00万元，最新预计总投资金额69,926.70万元[61] - 年产10,000吨绿色高效手性农药精异丙甲草胺原药及副产技改项目拟投入募集资金34,000.00万元，最新预计总投资金额38,304.28万元[61] - 补充流动资金拟投入募集资金30,000.00万元，预计总投资金额30,000.00万元[61] - 各项目原预计总投资金额149,997.06万元，最新预计总投资金额138,230.98万元[61] 可转债相关 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过120,000.00万元[55][59] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[56] - 可转换公司债券的存续期限为6年[57] - 可转换公司债券信用等级为AA+[50] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票[110] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日均价[111] 风险提示 - 公司年产10000吨绿色高效手性农药精异丙甲草胺原药技改等项目建成投产或使业绩下滑超50%甚至亏损[23] - 公司主要产品价格、原材料价格波动及新增草甘膦产能无法消化等均影响盈利能力[16][18][19] - 公司主营业务所属行业面临政策变化风险，若不能及时调整可能制约未来发展[31] - 报告期内阻燃剂、水处理剂等产品遭遇欧盟、美国等地反倾销调查，未来出口业务规模提升或进口国实施反倾销政策会有不利影响[32] - 募投项目可能因市场环境等因素效益不达预期[34] - 募投项目建成后可能面临新增产能无法充分消化的风险[35] - 募投项目建成后固定资产及无形资产规模增加，会新增折旧和摊销费用，可能影响盈利[37] - 可转债可能面临赎回、回售、到期不能转股、转股价格向下修正条款不实施等多种风险[40] 其他 - 2019 - 2022年公司收购哈尔滨利民农化技术有限公司形成商誉9,882.25万元[28] - 截至报告期期末，南通产控持有公司124,728,141股股份，占总股本28.96%[29] - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东会表决[42] - 2023 - 2025年多次召开董事会和股东会审议发行相关议案[75] - 2022 - 2024年度财务报告分别经不同会计师事务所审计并出具无保留意见审计报告[86] - 现任董事、高级管理人员最近三十六个月内未受中国证监会行政处罚，最近十二个月内未受证券交易所公开谴责[81] - 公司不存在《注册办法》第十条规定不得向不特定对象发行可转债的情形[89] - 本次发行完成后累计债券余额不超过最近一期末净资产50%[97] - 年产绿色高效手性农药精异丙甲草胺原药10,000吨，副产氯化钠4,000吨等[104] - 本次募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例未超过30%[104] - 保荐人将在可转债上市当年剩余时间及后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[114] - 保荐人同意推荐公司发行可转换公司债券上市交易[117]