公司基本信息 - 公司于2025年3月20日成立为英属维尔京群岛商业公司[43] - 公司为空白支票公司，无运营历史和营收，完成首次业务合并前无运营和运营收入[185][187] - 公司是非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[5] 发行情况 - 本次发行单位数量为2500万个，总金额2.5亿美元，单位发行价10美元，包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证[9][7][11] - 私募配售20万单位，发起人MFH 1, LLC承诺以10美元/单位的价格购买，总购买价200万美元[15][134] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万个单位以弥补超额配售[11] - 发行结束后，单位数量为2520万，普通股数量为3691.4286万股，认股权证数量为1260万份[120][121] 股权结构 - 2025年3月25日，公司向发起人发行1232.1429万股B类普通股，总价25000美元，若超额配售权未行使，160.7143万股B类普通股将被没收[16][125] - 假设超额配售权未行使，发起人持有的1071.4286万股B类普通股和20万股A类普通股，占已发行普通股总数的29.6%[16] - 私募认股权证行权时，公司将发行总计10万股A类普通股，会导致公众股东实际稀释程度更高[17] 财务数据 - 2025年3月31日，实际营运资金赤字为48420美元，调整后为1058330美元[180] - 2025年3月31日，实际总资产为43000美元，调整后为251294580美元[180] - 2025年3月31日，实际总负债为48420美元，调整后为236250美元[180] - 2025年3月31日，可能赎回的普通股价值调整后为250000000美元[180] - 2025年3月31日，实际股东权益赤字为5420美元，调整后为1058330美元[180] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成初始业务合并，可由发起人选择延长3个月，或经股东批准进一步延长[14][135] - 公司拟收购企业总市值达7亿美元或以上[44] - 公司完成初始业务合并需满足至少80%信托资产公允价值、多数独立董事批准及其他条件[138] 股东权利 - 公众股东可在公司初始业务合并完成时赎回部分或全部A类普通股，赎回价格为信托账户存款除以当时流通的公众股数量[12] - 持有本次发行股份超过15%的股东，未经公司事先同意，赎回股份不得超过本次发行股份总数的15%[13][158] - 若未能在规定时间内完成初始业务合并，公司将100%赎回公众股，赎回价格为信托账户存款除以当时已发行和流通的公众股数量[14][160] 其他事项 - 公司将每月向发起人关联方报销20000美元用于办公空间、公用事业及秘书和行政支持费用[19] - 发行结束后，公司将偿还发起人最多350000美元贷款，用于支付发行和组织费用[19] - 公司可能从发起人或其关联方获得最多2500000美元营运资金贷款，可按每股10美元转换为私募单位[19] - 公司拟申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“BCARU”，预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后52天开始分开交易[23]