根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。所有关键点均使用原文，未做任何修改，并保留了对应的文档ID引用。 IPO及私募融资活动 - 公司完成首次公开募股发行2500万个单位募集资金总额2.5亿美元[25] - 公司同时完成私募配售募集资金200万美元[26] - 首次公开募股（IPO）后，2.5亿美元（每单位10.00美元）的净收益及部分配售单位收益存入信托账户[28] - 承销商部分行使超额配售权，购买300万个额外单位，产生总收益3000万美元[29] - 首次公开募股（IPO）于2025年8月1日完成，发行25,000,000个单位，每单位10.00美元，总收益为2.5亿美元[65] - 承销商部分行使超额配售权，于2025年8月11日购买3,000,000个额外单位，产生总收益3000万美元[65] - 与IPO同时，发起人以每单位10.00美元的价格认购了200,000个私募单位，筹集总额200万美元[66] - 承销商部分行使超额配售权，于2025年8月11日购买300万股额外单位（每股10美元），募集资金总额3000万美元，剩余75万股期权于2025年9月9日失效[76] - 公司于2025年8月1日完成IPO，发行25,000,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额250,000,000美元[105] - 承销商部分行使超额配售权，于2025年8月11日购买3,000,000个额外单位，募集资金30,000,000美元[107] - 公司完成首次公开募股，发行2500万个单位，每股10.00美元，募集资金总额为2.5亿美元[129] - 承销商部分行使超额配售权，购买300万个额外单位，每股10.00美元，募集资金总额为3000万美元[130] - 公司进行私募配售，向发起人发行20万个单位，每股10.00美元，募集资金总额为200万美元[127] - 首次公开募股及部分私募资金中的2.5亿美元在结束时被存入信托账户[132] 发行成本与费用 - 交易成本总额为3,582,634美元包括代表股份价值2,419,400美元[26] - 截至2025年8月1日，公司发行成本为3,582,634美元，其中约3,438,859美元分配给可赎回的A类普通股[48] - 首次公开募股的发行成本为3,582,634美元，其中2,419,400美元为代持股份，1,163,634美元为其他发行成本[129] 信托账户与现金状况 - 信托账户中持有的现金为281,963,221美元占公司总资产282,783,440美元的99.7%[13] - 公司现金及现金等价物期末余额为570,210美元[21] - 用于投资的信托账户现金总额为2.8亿美元[21] - 截至2025年9月30日，公司运营银行账户现金为570,210美元，营运资金为771,436美元[37] - 截至2025年9月30日，信托账户中现金为281,963,221美元，存放于计息活期存款账户[47] - 截至2025年9月30日，受限于可能赎回的A类普通股账面价值为281,963,221美元[53] - 截至2025年9月30日，公司信托账户中的现金为281,963,221美元[95] - 截至2025年9月30日，公司资产负债表上的可用现金为570,210美元，营运资本为771,436美元[104] 收入与利润 - 公司第三季度净收入为1,869,556美元主要由信托账户利息收入1,963,221美元驱动[16] - 公司自成立以来累计净收入为1,828,136美元[16] - 截至2025年9月30日，公司信托账户现金产生的利息收入为1,963,221美元[95] - 2025年第三季度，公司净收入为1,869,556美元，其中运营成本93,665美元，信托账户利息收入1,963,221美元[103] 每股收益 - A类普通股每股基本和摊薄净收益为0.06美元[16] - B类普通股每股基本和摊薄净收益为0.06美元[16] - 2025年第三季度A类普通股基本和稀释后每股净收益为0.06美元，B类普通股为0.06美元[57] - 从成立（2025年3月20日）至2025年9月30日期间，A类普通股基本和稀释后每股净收益为0.09美元，B类普通股为0.09美元[57] 业务合并条款与风险 - 公司必须在IPO完成后18个月内（可经发起人选择延长3个月）完成业务合并，否则将清算并赎回公众股份[34] - 若未在合并期内完成业务合并，承销商同意放弃其在信托账户中的递延承销佣金，该资金将用于赎回公众股份[35] - 发起人同意在一定条件下承担赔偿责任，以确保信托账户中每公众股份的赎回价值不低于10.00美元[36] - 公司必须在首次公开募股结束后的18个月内完成初始业务合并，发起人可选择延长3个月至21个月[110] - 若未能在规定期限内完成初始业务合并，公司将按每股现金价格赎回100%的公众股份，该价格基于信托账户存款总额计算[110] 发起人及关联方交易 - IPO前，发起人支付25,000美元以覆盖某些发行成本，并提供214,461美元贷款；该贷款已于2025年8月1日偿还225,461美元[38] - 截至2025年9月30日，发起人持有总计12,000,000股创始人股份（B类普通股），且无股份面临没收风险[68] - 公司从发起人处获得最高35万美元本票融资，截至2025年9月30日已提取214,461美元，并于2025年8月1日使用70万美元发行所得款项中的225,461美元偿还了部分本票[71] - 公司同意向发起人关联方支付每月2万美元行政服务费，最长18个月（可延至21个月），截至2025年9月30日期间已确认4万美元费用且无应付余额[72] - 公司可获发起人或高管提供最高250万美元营运资本贷款，其中最多250万美元可转换为私募单位（每单位10美元），截至2025年9月30日尚未提取任何金额[73] - 公司每月向发起人MFH 1, LLC报销最高20,000美元，用于办公空间、文秘和行政支持[113] - 发起人于2025年3月25日以2.5万美元现金认购12,321,429股B类普通股，经部分超额配售行使及321,429股注销后，截至2025年9月30日流通股为1200万股[81] 承销商安排与补偿 - 公司于2025年8月1日向承销商D. Boral Capital发行100万股代表股份作为补偿，受180天锁定期限制[74] - 承销商在首次公开发行结束时获得100万股代表股份（无论超额配售是否行使），但不收取现金承销费及后续业务合并完成时的递延承销费[77] 股权结构与权证条款 - 公司授权发行5亿股A类普通股（面值0.0001美元），截至2025年9月30日，IPO及部分超额配售行使后流通股为120万股（不包括2800万股可能被赎回的股份）[80] - 权证行权价为每股11.50美元，若业务合并后新增股份发行价低于9.20美元且融资占比超60%，则行权价将调整至市价与新发行价较高者的115%[87] - 权证可在业务合并完成后30天行使，有效期五年；若公司未在合并期内完成业务合并并清算，权证可能变得毫无价值[84][86] 金融工具公允价值 - 截至2025年8月1日，公司以公允价值计量的超额配售权负债为1,290,375美元，归类为第三层级[91] - 截至2025年8月1日，公司A类普通股公共认股权证的公允价值为8,061,250美元，归类为第三层级[91] - 超额配售权估值的关键模型输入参数为：无风险利率4.31%，预期期限0.12年，预期波动率22.7%，行权价10.00美元[93] - 公共认股权证估值的关键模型输入参数为：估计股价9.68美元，行权价11.50美元，期限2.75年，年无风险利率3.75%，预期隐含波动率14.44%[93] 公司性质与会计政策 - 公司是一家“新兴成长公司”，选择不提前采用新的或修订的财务会计准则，这可能使财务比较变得困难[41][42][43] - 公司因注册在英属维尔京群岛（BVI），目前无需缴纳所得税或提交所得税申报表[51] - 公司采纳了FASB的ASU 2023-07和ASU 2023-09会计准则更新，但未对公司财务状况、经营成果或现金流量产生影响[63][64] - 截至2025年9月30日，公司没有需要披露的关键会计估计[114] 风险与或有事项 - 公司现金账户可能超过联邦存款保险覆盖的25万美元限额，但截至2025年9月30日未遭受损失[58] - 公司没有表外融资安排、特殊目的实体、长期债务或长期负债[111][112][113]

财务表现：净亏损 - 截至2025年6月30日，公司净亏损为36,000美元，主要由运营成本构成[103] - 从2025年3月20日成立至2025年6月30日，公司净亏损为41,420美元，主要为组建和运营成本[103] 融资活动 - 公司于2025年8月1日完成IPO，发行25,000,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额为2.5亿美元[105] - 公司同时完成私募配售，向发起人发行200,000个私募单位，每单位10.00美元[106] - 承销商部分行使超额配售权，购买3,000,000个额外单位，募集资金总额为3,000万美元[107] - 为融资交易成本，发起人或关联方可能向公司提供最高250万美元的可转换贷款[110] 业务合并条款与期限 - 公司有18个月（可经发起人选择延长3个月）的时间完成初始业务合并[111] - 若未能按时完成业务合并，公司将按每股净资产价值赎回100%的公众股[111] 关联方交易与费用 - 每月向发起人MFH 1, LLC报销最高20,000美元的办公空间及行政支持费用[114] 财务状况：现金与运营资本 - 截至2025年6月30日，公司资产负债表上持有现金25,000美元，运营资本赤字为189,461美元[104] 监管文件与合规 - 公司首席执行官David Boral和首席财务官John Darwin于2025年9月3日签署了10-Q表格[134] - 公司提交了根据萨班斯-奥克斯利法案302条款的首席执行官和首席财务官认证[130] - 公司提供了根据萨班斯-奥克斯利法案906条款的首席执行官和首席财务官认证[130] - 公司提交了内联XBRL实例文档、计算链接库、模式文档、定义链接库、标签链接库和展示链接库[130]

发行情况 - 公司初始公开募股单位发行价10美元，每个单位含1股A类普通股和半份可赎回认股权证[7][11] - 计划募集资金2.5亿美元，发行2500万个单位[9] - 承销商45天内有权额外购买最多375万个单位弥补超额配售[11] - 公开发行价格10美元，总发行额2.5亿美元[28] - 发行后单位数量为2520万，普通股数量为3691.4286万，认股权证数量为1260万[122][123] 认股权证 - 完整认股权证持有人有权以11.5美元/股买1股A类普通股，30天后可行使，有效期五年[11] - 行使私人认股权证，公司将发行10万股A类普通股[17] - 当A类普通股价格≥18美元，公司可按每份0.01美元赎回全部认股权证[126] 股东权益 - 持有本次发行股份超15%的股东，未经同意赎回股份不得超发行总数15%[13] - 假设超额配售权未行使，赞助商持股占所有已发行普通股29.6%[16] - 发行完成后，初始股东将持有已发行和流通普通股30%[192] 业务合并 - 公司需18个月内完成初始业务合并，发起人有1次3个月延期选择权，可经股东批准再延期[14] - 若未完成，100%赎回公众股份，赎回价为信托账户存款总额除以公众股份数量[14] - 公司目标企业总企业价值不低于7亿美元[10] - 初始业务合并需至少573.9286万股公众股赞成（占发行2500万股的22.9%）[136] 资金安排 - 本次发行所得2.5亿美元（若超额配售权全行使为2.875亿美元）存入美国信托账户[23] - 公司每月向赞助商关联方支付2万美元用于办公等费用[19] - 发行完成后，公司偿还赞助商最多35万美元贷款用于发行和组织费用[19] - 公司获营运资金贷款最多250万美元可按每股10美元转换为私募单位[19] 公司状态 - 公司是空白支票公司，属英属维尔京群岛商业公司，可申请税务豁免证书[10][114] - 公司是“新兴成长型公司”，可享受报告要求豁免，推迟采用会计准则[115][116] - 公司作为新兴成长公司状态持续至较早时间[117] - 公司作为较小报告公司状态持续至财年最后一天[118] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司实际营运资金赤字48420美元，调整后为1058330美元[181] - 截至2025年3月31日，公司实际总资产43000美元，调整后为251294580美元[181] - 截至2025年3月31日，公司实际总负债48420美元，调整后为236250美元[181] - 截至2025年3月31日，可能赎回的普通股价值调整后为2.5亿美元[181] 其他 - 公司管理团队由David Boral和John Darwin领导[48] - 公司董事会上市交易开始时有五名成员[53] - 公司收购战略聚焦识别收购契合管理团队专业知识的企业[60] - 公司领导团队私募股权投资和投资银行领域超30年经验，主导或咨询超65笔SPAC交易，总值超70亿美元[65]

公司信息 - 公司为D. Boral ARC Acquisition I Corp.，注册地为英属维尔京群岛[1] - 公司是一家非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[6] - 公司首席执行官为David Boral，首席财务官为John Darwin[15] - 公司主要行政办公室地址为纽约东53街10号3001室，电话(332) 266 - 7344[2] 注册声明 - 公司提交Form S - 1注册声明的第4号修正案，为仅包含附件提交[8] - 注册声明文件编号为333 - 286810[1][8] - 注册声明于2025年7月22日在纽约签署[13][15][17] 附件内容 - 附件包含承销协议、公司章程等多种文件[10] - 有2025年3月20日签发给MFH 1, LLC的本票和认购协议[10]

发行相关 - 公司拟以每股10美元价格进行首次公开募股，发售2500万单位，总收益2.5亿美元[7][9][11][28] - 每个单位由一股A类普通股和半份可赎回认股权证组成，认股权证行使价每股11.50美元[11] - 承销商有权45天内额外购买最多375万个单位弥补超额配售[11] - 公司赞助商MFH 1, LLC以每个单位10美元价格购买20万个私人单位，总价200万美元[15] - 发行完成后，公司将偿还发起人最高350,000美元用于支付发行和组织费用的贷款[19] - 公司可能获最高2,500,000美元营运资金贷款，可按每股10美元转换为私募单位[19] - 本次发行所得款项2.5亿美元（全额行使超额配售权为2.875亿美元）存入美国信托账户[23] 股权结构 - 2025年3月25日，公司向发起人发行12,321,429股B类普通股，总价25,000美元，每股0.002美元[16] - 假设超额配售权未行使，发起人持有的10,714,286股B类普通股和200,000股A类普通股占已发行普通股总数的29.6%[16] - 私募认股权证全部行使后，公司将发行总计100,000股A类普通股[17] - 公司独立董事通过发起人会员权益间接持有20,000股创始人股份[19] 财务数据 - 2025年3月31日，实际营运资金为 -48,420美元，调整后为1,058,330美元[181] - 2025年3月31日，实际总资产为43,000美元，调整后为251,294,580美元[181] - 2025年3月31日，实际总负债为48,420美元，调整后为236,250美元[181] - 2025年3月31日，可能赎回的普通股价值调整后为2.5亿美元[181] - 2025年3月31日，实际股东权益为 -5,420美元，调整后为1,058,330美元[181] 业务合并 - 公司需在发行结束后18个月内完成初始业务合并，发起人有一次3个月延期选择权，可经股东批准进一步延期[14] - 若未能在规定时间完成业务合并，公司将100%赎回公众股份，预计赎回价格约每股10美元[14][83] - 公司拟收购企业总企业价值7亿美元或以上[10][45] - Nasdaq规则要求业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值（不含利息税）的80%，且需获多数独立董事批准[85] - 交易后公司预计拥有或收购目标业务100%股权或资产，特殊情况可低于100%但需拥有50%以上有表决权证券[86] 其他 - 公司拟申请单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“BCARU”，A类普通股和认股权证预计招股说明书日期后52天开始分开交易[24] - Roth Capital Partners LLC完成发行获10万美元费用[25] - 公司每月向发起人关联公司支付20,000美元用于办公场地等费用[19] - 公司管理层团队曾成功完成两笔特殊目的收购公司业务合并[46] - 领导团队在私募股权投资和投资银行领域拥有超30年经验，自2020年以来成功主导或参与超65笔SPAC交易，交易总值超70亿美元[65]

发行情况 - 公司拟公开发售2500万个单位，每个单位售价10美元，总金额2.5亿美元[7][9][11] - 每个单位包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份认股权证可按11.5美元的价格购买1股A类普通股[11] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万个单位以应对超额配售[11] - 公司发起人MFH 1, LLC承诺以每个单位10美元的价格购买20万个私人单位，总价200万美元[15] 业务合并 - 公司需在本次发售结束后18个月内完成首次业务合并，可选择延长3个月，若无法完成将赎回100%的公众股份[14] - 公司寻求收购企业总价值7亿美元或以上的业务[45] - 公司完成首次业务合并后，公众股东可按每股10美元赎回股份，认股权证无赎回权[149] 股权结构 - 2025年3月25日，公司向发起人发行12321429股B类普通股，总价25000美元，若超额配售权未行使，1607143股B类普通股将被没收[16] - 假设超额配售权未行使，发起人持有的10714286股B类普通股和200000股A类普通股占已发行普通股的29.6%[16] - 行使私募认股权证，公司将发行100000股A类普通股[17] NTBV数据 - 2025年3月31日，假设超额配售权全部行使，发行价10美元，25%最大赎回时NTBV为6.83美元，与发行价差3.17美元；50%最大赎回时NTBV为6.18美元，与发行价差3.82美元；75%最大赎回时NTBV为4.80美元，与发行价差5.20美元；100%最大赎回时NTBV为0.10美元，与发行价差9.90美元[18] - 2025年3月31日，假设超额配售权未行使，发行价10美元，25%最大赎回时NTBV为6.80美元，与发行价差3.20美元；50%最大赎回时NTBV为6.15美元，与发行价差3.85美元；75%最大赎回时NTBV为5.16美元，与发行价差4.84美元；100%最大赎回时NTBV为0.09美元，与发行价差9.91美元[18] 费用与贷款 - 公司将每月向发起人关联方支付20000美元用于办公空间、公用事业和秘书及行政支持费用[19] - 发行结束后，公司将偿还发起人最多350000美元贷款用于支付发行和组织费用[19] - 若获得发起人或其关联方、高管或董事提供的营运资金贷款，最多2500000美元贷款可按每股10美元转换为业务合并后实体的私募单位[19] 上市计划 - 公司计划申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“BCARU”，预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后第52天开始单独交易[24] 团队经验 - 公司管理团队曾成功完成两笔特殊目的收购公司业务合并[46] - 公司董事长兼首席执行官David Boral有约20年交易经验[49] - 公司首席财务官John Darwin有超十年公共和私人实体交易经验[50] 历史案例 - EF Hutton Acquisition Corporation I于2022年9月13日IPO募资约1.15亿美元，2023年12月12日完成与ECD业务合并，此前约98%公众股被赎回，2025年5月28日ECD市值约927.1万美元[70] - Northern Lights Acquisition Corp.于2021年6月24日IPO募资约1.15亿美元，2022年6月30日完成与SHF业务合并，此前约98.9%公众股被赎回，2025年5月28日SHF市值约774.1万美元[71] - Edoc Acquisition Corp.于2020年11月12日IPO募资约9000万美元，2024年3月21日完成与AOI业务合并，此前约98%公众股被赎回，2025年6月5日AOI市值约2106.6万美元[72] - InFinT Acquisition Corporation于2021年11月23日IPO募资约1.99999亿美元，2024年8月30日完成与Seamless业务合并，此前约76%公众股被赎回，2025年6月5日Seamless市值约2326.4万美元[73] 财务数据 - 2025年3月31日，公司实际营运资金赤字为4.842万美元，调整后为105.833万美元[182] - 2025年3月31日，公司实际总资产为4.3万美元，调整后为2.5129458亿美元[182] - 2025年3月31日，公司实际总负债为4.842万美元，调整后为23.625万美元[182] - 2025年3月31日，可能赎回的普通股价值调整后为2.5亿美元[182] - 2025年3月31日，公司实际股东权益赤字为0.542万美元，调整后为105.833万美元[182]

公司基本信息 - 公司于2025年3月20日成立为英属维尔京群岛商业公司[43] - 公司为空白支票公司，无运营历史和营收，完成首次业务合并前无运营和运营收入[185][187] - 公司是非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[5] 发行情况 - 本次发行单位数量为2500万个，总金额2.5亿美元，单位发行价10美元，包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证[9][7][11] - 私募配售20万单位，发起人MFH 1, LLC承诺以10美元/单位的价格购买，总购买价200万美元[15][134] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万个单位以弥补超额配售[11] - 发行结束后，单位数量为2520万，普通股数量为3691.4286万股，认股权证数量为1260万份[120][121] 股权结构 - 2025年3月25日，公司向发起人发行1232.1429万股B类普通股，总价25000美元，若超额配售权未行使，160.7143万股B类普通股将被没收[16][125] - 假设超额配售权未行使，发起人持有的1071.4286万股B类普通股和20万股A类普通股，占已发行普通股总数的29.6%[16] - 私募认股权证行权时，公司将发行总计10万股A类普通股，会导致公众股东实际稀释程度更高[17] 财务数据 - 2025年3月31日，实际营运资金赤字为48420美元，调整后为1058330美元[180] - 2025年3月31日，实际总资产为43000美元，调整后为251294580美元[180] - 2025年3月31日，实际总负债为48420美元，调整后为236250美元[180] - 2025年3月31日，可能赎回的普通股价值调整后为250000000美元[180] - 2025年3月31日，实际股东权益赤字为5420美元，调整后为1058330美元[180] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成初始业务合并，可由发起人选择延长3个月，或经股东批准进一步延长[14][135] - 公司拟收购企业总市值达7亿美元或以上[44] - 公司完成初始业务合并需满足至少80%信托资产公允价值、多数独立董事批准及其他条件[138] 股东权利 - 公众股东可在公司初始业务合并完成时赎回部分或全部A类普通股，赎回价格为信托账户存款除以当时流通的公众股数量[12] - 持有本次发行股份超过15%的股东，未经公司事先同意，赎回股份不得超过本次发行股份总数的15%[13][158] - 若未能在规定时间内完成初始业务合并，公司将100%赎回公众股，赎回价格为信托账户存款除以当时已发行和流通的公众股数量[14][160] 其他事项 - 公司将每月向发起人关联方报销20000美元用于办公空间、公用事业及秘书和行政支持费用[19] - 发行结束后，公司将偿还发起人最多350000美元贷款，用于支付发行和组织费用[19] - 公司可能从发起人或其关联方获得最多2500000美元营运资金贷款，可按每股10美元转换为私募单位[19] - 公司拟申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“BCARU”，预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后52天开始分开交易[23]

财务数据 - 拟募资2.5亿美元，发售2500万个单位，每个单位售价10美元[7][9][11] - 初始营运资金约为130万美元，发售相关费用约为70万美元[133] - 截至2025年3月31日，实际营运资金赤字为48,420美元，调整后为1,058,330美元[178] - 截至2025年3月31日，实际总资产为43,000美元，调整后为251,294,580美元[178] - 截至2025年3月31日，实际总负债为48,420美元，调整后为8,986,250美元[178] - 截至2025年3月31日，可能赎回的普通股价值调整后为2.5亿美元[178] - 截至2025年3月31日，实际股东赤字为5,420美元，调整后为7,691,670美元[178] 股权与认股权证 - 每个单位含1股A类普通股和半份可赎回认股权证[11] - 认股权证发行后数量为12,600,000份，每份行使价11.5美元[114][116] - 认股权证在公司完成首次业务合并30天后可行使，有效期最长为合并完成后五年[118][119] - 2025年3月25日，公司向发起人发行12321429股创始人股份，总价25000美元，每股0.002美元[122] - 创始人股份在首次业务合并完成时或之后自动按1:1转换为A类普通股，可根据反稀释条款调整[125][128] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，可由发起人选择延长3个月，还可经股东批准进一步延长[17][22] - 公司寻求与企业价值7亿美元或以上的企业进行业务合并，目标行业包括科技、医疗和物流[10] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%股权或资产，最低为50%以上有表决权证券或获得控制权[78] 其他事项 - 公司是2025年3月20日成立的空白支票公司，目的是进行初始业务合并[44] - 公司管理团队成功完成过5次SPAC业务合并[46] - 领导团队在私募股权投资和投资银行领域有超30年经验，2020年以来成功主导或参与超65笔SPAC交易，交易总值超70亿美元[59] - 公司完成此次发行后，将立即开始目标识别、尽职调查和交易评估的严谨流程[54] - 公司收购策略聚焦识别和收购与管理团队专业知识相契合并能增强其能力的业务[54]