发行相关 - 公司拟以每股10美元价格进行首次公开募股，发售2500万单位，总收益2.5亿美元[7][9][11][28] - 每个单位由一股A类普通股和半份可赎回认股权证组成，认股权证行使价每股11.50美元[11] - 承销商有权45天内额外购买最多375万个单位弥补超额配售[11] - 公司赞助商MFH 1, LLC以每个单位10美元价格购买20万个私人单位，总价200万美元[15] - 发行完成后，公司将偿还发起人最高350,000美元用于支付发行和组织费用的贷款[19] - 公司可能获最高2,500,000美元营运资金贷款，可按每股10美元转换为私募单位[19] - 本次发行所得款项2.5亿美元（全额行使超额配售权为2.875亿美元）存入美国信托账户[23] 股权结构 - 2025年3月25日，公司向发起人发行12,321,429股B类普通股，总价25,000美元，每股0.002美元[16] - 假设超额配售权未行使，发起人持有的10,714,286股B类普通股和200,000股A类普通股占已发行普通股总数的29.6%[16] - 私募认股权证全部行使后，公司将发行总计100,000股A类普通股[17] - 公司独立董事通过发起人会员权益间接持有20,000股创始人股份[19] 财务数据 - 2025年3月31日，实际营运资金为 -48,420美元，调整后为1,058,330美元[181] - 2025年3月31日，实际总资产为43,000美元，调整后为251,294,580美元[181] - 2025年3月31日，实际总负债为48,420美元，调整后为236,250美元[181] - 2025年3月31日，可能赎回的普通股价值调整后为2.5亿美元[181] - 2025年3月31日，实际股东权益为 -5,420美元，调整后为1,058,330美元[181] 业务合并 - 公司需在发行结束后18个月内完成初始业务合并，发起人有一次3个月延期选择权，可经股东批准进一步延期[14] - 若未能在规定时间完成业务合并，公司将100%赎回公众股份，预计赎回价格约每股10美元[14][83] - 公司拟收购企业总企业价值7亿美元或以上[10][45] - Nasdaq规则要求业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值（不含利息税）的80%，且需获多数独立董事批准[85] - 交易后公司预计拥有或收购目标业务100%股权或资产，特殊情况可低于100%但需拥有50%以上有表决权证券[86] 其他 - 公司拟申请单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“BCARU”，A类普通股和认股权证预计招股说明书日期后52天开始分开交易[24] - Roth Capital Partners LLC完成发行获10万美元费用[25] - 公司每月向发起人关联公司支付20,000美元用于办公场地等费用[19] - 公司管理层团队曾成功完成两笔特殊目的收购公司业务合并[46] - 领导团队在私募股权投资和投资银行领域拥有超30年经验，自2020年以来成功主导或参与超65笔SPAC交易，交易总值超70亿美元[65]