资金募集与收益 - 公司前次首发募集资金11.86亿元，2022年3月2日到位，截至2025年9月30日累计收益33.47万元，低于承诺效益20%[3] - 本次拟发行可转债募集不超103,904.00万元，用于智能网联新能源汽车全季冰雪试验基地建设[4] 募投项目情况 - 本次募投项目预计总投资102,865.00万元，2026年5月开工，2028年上半年建成、转固并投入运营[9][10] - 达产年可实现营业收入17,820万元，净利润6,698万元，毛利率为59.47%[4] - 建筑工程费71,126.00万元，设备购置及安装费16,140.00万元[12] 市场与需求 - 近五年我国平均每年全新车型509款、换代车型70款、改款车型332款、增补车型933款[27] - 2028年及之后每年冬季标定需求量预计为667台，国内全季标定需求量将逐步提升至冬季标定需求量30%-45%[30] 毛利率与成本 - 最近一期末公司毛利率为62.07%且同比大幅下滑[4] - 2024年度及2025年1 - 9月前次募投项目折旧摊销金额分别为1,418.99万元和3,069.32万元，占主营业务成本比例分别为15.11%和19.27%[8] 应收账款 - 截至2025年11月30日，2025.9.30期末应收账款余额30,598.69万元，已收回金额10,985.25万元，已收回金额占比35.90%[77] - 报告期各期末应收账款账龄主要集中于1年以内，2025年9月30日占比96.57%[82] 收购情况 - 2025年公司以11,145.48万元收购本次募投项目实施主体极限检验中心100%股权[4] - 2025年9月30日极限检验中心资产总额16619.65万元，负债总额6830.20万元，资产负债率41.10%[54] 试验场情况 - 牙克石高寒试验基地2025年一号测试道路共享试验道元/车/小时收费1000元，专享试验道元/道/天收费16000元[23] - 公司盐城综合试验场于2015年投入运营，报告期各期实际使用车时分别为448268.82小时、463541.80小时、509052.28小时和430497.10小时[65]