公司基本信息 - 公司成立于2006年8月23日，2021年8月5日上市，注册资本7,729.83万元，股票代码300964.SZ，上市地为深交所创业板[8] - 主营业务为印制电路板的研发、生产和销售，产品定位于中高端，核心应用领域为通信设备、汽车电子、新能源[10] 财务数据 - 2022 - 2025年9月研发费用分别为3319.03万元、2945.81万元、3086.40万元、2284.45万元，研发费用率分别为5.93%、5.77%、5.18%、3.72%[26] - 2022 - 2025年9月营业收入分别为559263353.92元、510942612.61元、596102698.78元、613548637.49元[31] - 2022 - 2025年9月净利润分别为47553879.64元、4826943.09元、23663931.24元、32340244.57元[31] - 2025年1 - 9月归属于发行人股东的净利润为3307.62万元，扣非后为3023.01万元[35] - 2025年1 - 9月研发投入占营收比例为3.72%，加权平均净资产收益率分别为3.27%（未扣非）和3.00%（扣非），每股收益分别为0.43元/股和0.39元/股[35][37] - 报告期内主营业务毛利率分别为15.79%、11.60%、12.42%和13.99%，2023年下滑4.19个百分点[50] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为11955.35万元、14837.62万元、17999.65万元和23829.03万元，占营收比例分别为21.38%、29.04%、30.20%和29.13%[51] - 报告期各期末存货账面余额分别为12230.15万元、8538.03万元、10137.44万元和18816.00万元，呈上升趋势[52] - 报告期内计入当期损益的政府补助分别为727.05万元、364.86万元、214.94万元和231.31万元[55] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为11045.025万元、7459.99万元、2818.46万元和 - 716.13万元[56] 募投项目 - 公司拟发行可转债募集不超46,900.00万元，扣除费用后投资珠海硕鸿项目、泰国印制电路板生产基地项目和补充流动资金[124][125] - 珠海硕鸿项目总投资35,618.80万元，拟用募集资金33,454.10万元；泰国项目总投资23,758.39万元，拟用募集资金10,545.90万元；补充流动资金拟用2,900.00万元[125] - 募投项目新增年产能55万平方米，建成达产后单个年度最多增折旧摊销约3631.02万元，需1.5 - 2年建设期达生产效益[42][43] - 珠海硕鸿项目和泰国项目达产预计毛利率分别为24.81%、20.67%[40] 可转债发行 - 可转债每张面值100元，期限6年，按面值发行，每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[91][92][94] - 初始转股价格不低于公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日均价，不得向上修正[100][101] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[99] - 公司主体和债券信用等级均为AA - ，评级展望稳定[79][128] - 可转债向原股东优先配售，剩余部分网上定价或结合网下发售[116] 其他 - 公司主要产品8项核心技术自主研发且量产，脉冲电镀工艺在纵横比10:1、15:1时TP值达100%[15][16] - 2024年以来中国宏观经济逐渐复苏，PCB行业回暖，但全球经济复杂，行业发展或放缓[66] - 前次募投项目2023 - 2024年度实际效益未达预期[60] - 报告期内公司产能利用率分别为82.68%、77.54%、87.40%和87.26%[42]