发行情况 - 拟发行1500万单位证券，总金额1.5亿美元，每单位售价10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万单位证券[9] - 发行所得1.5亿美元（若行使超额配售选择权则为1.725亿美元）存入美国信托账户[15] - 发行每单位证券承销折扣和佣金为0.6美元，总金额900万美元，发行前公司所得收益每单位9.4美元，总计1.41亿美元[14] 证券构成 - 每个单位包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股价格购买1股A类普通股[9] - 认股权证在公司完成首次业务合并30天后可行使，有效期至完成后五年[127][130] - A类普通股和认股权证交易代码分别为“DAAQ”和“DAAQW”[11] 股东权益 - 公众股东在首次业务合并时，可赎回部分或全部A类普通股，单个股东赎回上限为已发行和流通A类普通股的15%[10] - 公司发起人等持有575万股B类普通股，初始购买总价2.5万美元，约0.004美元/股，将按1:1比例转换为A类普通股[16] - 保荐人和承销商承诺购买500万份认股权证（若超额配售权全部行使则为545万份），每份1美元[19] 业务目标 - 公司是特殊目的收购公司，拟与数字资产和加密货币领域企业进行业务合并[42] - 计划聚焦区块链和数字资产行业[54] - 有24个月时间完成首次业务合并，可寻求股东批准延长，预计不超过36个月[22][106][150] 市场数据 - 加密货币总市值从2021年1月1日的7830亿美元增长到2025年1月1日超3.4万亿美元，复合年增长率为45%[58] - 比特币总市值超1.9万亿美元，占总市值超50%，黄金市值是比特币市值的9.4倍[58] - 截至2024年12月，比特币区块链每日处理超65万笔交易[58] 风险提示 - 保荐人和管理团队成员等持有创始人股份和/或私人配售认股权证，可能在确定目标业务时存在利益冲突[25] - 发起人以名义价格收购创始人股份，会使公众股东在发行结束时立即大幅稀释股权[24] - 公司高管和董事的个人和财务利益可能影响业务合并目标决策，存在利益冲突[110][180]