发行信息 - 公司拟公开发行3750000股普通股，预计发行价在每股4.00 - 5.00美元之间[8][11][52] - 承销商折扣为每股普通股的7%，另有相当于发行收益1%的非可报销费用津贴[15] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多15%的普通股[15] - 若承销商全额行使超额配售权，假设发行价4.50美元，总承销折扣达1358438美元，公司总毛收入达19406250美元[15][17] 股权结构 - 首席执行官Michael Yang发行完成后将拥有公司已发行和流通普通股总投票权的68.71%[13][147] - Michael Yang截至招股说明书日期持有3143.5万股普通股[43] - One Supreme Limited截至招股说明书日期持有365万股普通股[43] - 十位股东截至招股说明书日期合计持有691.5万股普通股，每位股东持股低于5%[43] 业绩数据 - 2025年前9个月、2024年和2023年，公司总收入约为5940万美元、6040万美元和800万美元，净收入约为280万美元、110万美元和40万美元[38][189] - 2024年总营收较2023年增加约5240万美元，增幅656.6%；净收入增加60万美元，增幅143.8%[63][65] - 2025年前九个月较2024年前九个月，公司收入增幅49.2%，净收入增幅248.2%[194] 用户数据 - 截至2025年9月30日、2024年和2023年12月31日，公司活跃客户数量分别为76个、138个和68个[38][189] - 2025年前9个月、2024年和2023年，公司来自中国客户的收入分别约占94%、87%和17%[38][98][123] 业务收入占比 - 2025年前9个月、2024年和2023年，3PL物流服务收入占总收入的10%、19%和88%[35][185] - 2025年前9个月、2024年和2023年，综合航运服务收入占总收入的90%、80%和0%[36][186] - 2025年前9个月、2024年和2023年，电子商务业务收入占总收入的0.2%、1.9%和12.5%[37][188] 客户与供应商情况 - 2025年9月30日止九个月和2024年，单一集成航运服务客户分别贡献约89%和80%的总收入；2023年，最大客户贡献约40%的总收入[58][190] - 截至2025年9月30日，两大客户分别占应收账款的约51%和22%[58] - 2025年9月30日止九个月，最大供应商占总采购额的73%；2024年，占约69%[59] 未来展望 - 公司计划将仓储容量扩大到120万平方英尺，预计成本约240万美元[79][82] - 公司计划加强物流基础设施和优化关键贸易路线，预计成本约3500万美元[82] 资金用途与收益 - 公司预计将使用发行净收益扩展仓库网络、购置集装箱船、升级仓库管理系统等[145] - 假设初始公开发行价4.50美元，不行使超额配售权，公司预计净收益约1520万美元；行使则约1750万美元[161] - 将不行使超额配售权时的净收益，约300万美元用于扩大仓库网络，约760万美元用于购置集装箱船等[163] 财务指标 - 截至2025年9月30日，公司实际现金及受限现金为5167257美元，调整后为20345545美元；总负债实际和调整后均为321344美元[168] - 假设初始公开发行价每股变动1美元，额外实收资本、股东权益总额和总资本将相应变动约350万美元[169] 风险因素 - 公司依赖第三方提供运输和物流服务，第三方问题将对公司业务和财务状况产生不利影响[62] - 公司业务受运输行业设备和司机短缺、法规变化等不可控因素影响[64] - 中美贸易冲突、政治关系变化等可能对公司业务产生负面影响[98][101]