公司基本情况 - 公司注册资本为20,000万元[7] - 工业炸药年许可产能114,000吨，数码电子雷管年许可产能5,880万发[9] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计236,199.13万元，负债总计72,623.68万元[10] - 2025年1 - 9月营业收入96,966.85万元，净利润15,072.70万元[12] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为8,200.98万元[14] - 2025年9月30日流动比率为2.17倍，资产负债率（合并）为30.75%[15] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为2.74次，存货周转率为4.52次[15] - 2025年1 - 9月毛利率为41.48%，净利率为15.54%[15] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金净流量为0.41元[15] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率为10.10%[15] - 基本每股收益（扣非后）分别为0.71元、0.65元、0.92元、0.49元[16] - 稀释每股收益（扣非后）分别为0.71元、0.65元、0.92元、0.49元[16] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为21155.73万元、24004.21万元、29721.11万元和41177.74万元，占当期营业收入比例分别为21.95%、18.27%、26.99%和42.47%[31] - 公司1年以内应收账款占比超80%，3年以上应收账款占比约8%[31] - 截至2025年9月30日，公司并购形成商誉账面原值为19666.67万元，已计提商誉减值准备1256.77万元[33] 风险提示 - 募集资金投资项目可能因工程、设备、人力等因素效益难达预期[18] - 募集资金投资项目新增折旧、摊销会影响公司盈利能力[19] - 宏观经济周期影响民爆产品需求，经济低迷需求或降低[20] - 民爆行业高风险，公司不能完全排除发生安全事故的可能[23] - 原材料价格波动影响民爆产品生产成本[24] - 民爆产品市场化定价，原材料大幅波动或影响公司盈利[25] 市场扩张和并购 - 工信部多次发文鼓励民爆行业企业兼并重组[22] - 公司自2020年首发上市后积极并购提升规模和利润[22] 向特定对象发行股票 - 本次向特定对象发行股票面值为1元，采取向特定对象发行方式[38][39] - 发行对象不超过35名特定投资者，均以现金认购[40][41] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[42] - 发行数量按募集资金总额除以发行价格确定，不超过发行前总股本的30%，即不超过60000000股[45] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[46] - 本次向特定对象发行尚需获深交所审核通过及中国证监会同意注册[34] - 本次发行存在募集资金不足甚至发行失败风险[35] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过58,595.00万元[47] - 民爆生产线及仓储系统自动化、信息化改造项目投资总额20,580.06万元，拟使用募集资金19,120.00万元[48] - 矿山工程机械设备购置项目投资总额40,713.74万元，拟使用募集资金16,000.00万元[48] - 新建年产2,000吨起爆具自动化、智能化生产线项目投资总额6,928.77万元，拟使用募集资金5,975.00万元[48] - 补充流动资金拟使用募集资金17,500.00万元[48] 其他 - 截至2025年11月23日，保荐机构股权衍生品业务部自营账户持有发行人股份28,956股，占发行人2025年9月末总股本的0.0145%[56] - 2025年7月25日，公司第四届董事会第二十一次会议审议通过本次发行有关议案[65] - 2025年9月15日，发行人2025年第三次临时股东会审议通过本次发行有关议案[66] - 发行人本次发行事项已取得国防科工局批准，尚须取得深交所的审核通过并经中国证监会同意注册[68] - 本次向特定对象发行股票决议的有效期为公司股东会审议通过相关议案之日起12个月[51] - 本次发行完成后，公司控股股东、实际控制人仍为秦跃中先生，控制权不发生变化[81] - 保荐机构在本次发行结束当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人持续督导[86]