融资计划 - 本次向特定对象发行股票数量不超过58,125,305股，不超发行前总股本30%[14] - 募集资金总额不超95,000.00万元[21] - 创新药研发项目拟用募集资金35,000.00万元[22] - 彭州微芯原创新药制造基地（一阶段）拟用募集资金35,000.00万元[22] - 补充流动资金拟用募集资金25,000.00万元[23] 业绩情况 - 报告期各期归属母公司净利润分别为1748.48万元、8883.85万元、 - 11457.06万元和2959.22万元[37] - 报告期扣非后归属母公司净利润分别为652.38万元、 - 21749.89万元、 - 20527.78万元和2032.01万元[37] - 2024年公司营收6.58亿元，净利润 - 1.15亿元，总资产32.51亿元，每股净资产3.57元[112] - 2025年1 - 6月，公司西格列他钠销售收入同比上升125.7%[197] 产品情况 - 西达本胺在中国大陆有3个适应症获批上市，西格列他钠有2个适应症获批上市[28] - 西达本胺2014 - 2024年获批多个适应症，联合R - CHOP方案一线治疗DLBCL 2024年11月纳入医保[158][167][168][169] - 西格列他钠2021 - 2024年获批用于2型糖尿病单药及联合二甲双胍治疗[162][177][178] - 三通路肿瘤靶向抑制剂西奥罗尼卵巢癌III期、胰腺癌II期临床试验推进[162] 研发情况 - 截至2025年6月30日，公司拥有研发人员274人，本科及以上学历占比达95.62%[159] - 截至2025年6月30日，公司拥有已授权发明专利共计195项[160] - 公司围绕五大领域储备候选药物进行临床前或早期探索性研究[182] - 公司有CS32582、CS23546、CS231295等管线处于早期临床阶段[182] 市场与销售 - 2025年公司成立新零售部负责两款核心产品线上渠道销售工作[159] - 西达本胺采用“经销商负责物流配送、自建团队负责学术推广”模式[192] - 西格列他钠采用“经销商负责物流配送 + 自建代谢病事业部联合招商推广”模式[196] - 2024年度公司与海正药业提前终止独家许可协议，收回19个省份推广权[196] 股权结构 - 截至2025年6月30日，前十名股东合计持股165,171,364股，持股比例40.49%[55] - 截至2025年6月30日，XIANPING LU直接持有公司5.45%股份，合计控制22.00%股份[40] - 天府清控所持公司8,214,410股股份被司法冻结，期限至2026年7月31日[55] 风险提示 - 2023 - 2024年度公司亏损，因研发投入大及西格列他钠处于新药导入期[37] - 研发可能因多种因素失败，导致进度延迟或无法商业化[25][26][27] - 新药上市后可能因市场开拓等问题未获认可，影响销售及盈利[29] - 销售网络建设若未达预期，会影响公司业务和发展[30][31] - 南京正大天晴对公司2项国内专利提出无效宣告请求，一项已被宣告无效，另一项在审查中[39] - 若微芯新域A轮投资交割后五年内未完成约定业绩目标，A轮投资者自2027年8月3日起可能要求公司回购股权[41]