发行情况 - 发行定价基准日为2025年12月24日，发行价格22.70元/股[7][43] - 发行股票数量为12,145,907股，未超发行前总股本30%[7][44] - 拟募集资金总额不超27,571.21万元，不超3亿且不超最近一年末净资产20%[9][48] - 发行对象为财通基金等9个对象，均现金认购，与公司无关联[39] - 发行采用简易程序，证监会注册决定后十个工作日内完成缴款[41] - 发行对象获配股份总数12,145,907股，获配总金额275,712,088.90元[46] 募投项目 - OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目投资23,986.21万元，拟用募集资金23,971.21万元[10][49] - 补充流动资金项目投资6,000.00万元，拟用募集资金3,600.00万元[10][49] - 项目建设周期3年，达产首年预计营收38,250.00万元、净利润5,750.75万元[80] - 项目用地面积135,870.00平方米[81] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为45,884.95万元、51,727.88万元、53,281.61万元[85] - 报告期各期扣非后归母净利润分别为7,972.93万元、7,551.19万元、4,527.01万元和 - 611.89万元，2024年同比降40.05%[113] - 2024 - 2022年现金分红金额分别为5141.38万元、11894.18万元、10266.12万元[147] - 2024年度归母净利润9043.28万元，扣非后4527.01万元[152] 市场数据 - 2023年全球OLED智能手机渗透率51%，预计2028年达60%[26][74] - 2024年全球智能手机OLED面板出货量8.34亿片，可折叠手机2400万片，合计8.58亿片，同比增27%[26] - 2026年智能手机及可折叠手机OLED面板合计出货量预计破10亿片，2029年超13亿片[26] - 2027年OLED产品在笔电市场渗透率将突破5%[28][74] - OLED笔电有望从2024年894万台增至2031年6450万台[28][74] - 车载OLED面板出货量将从2022年57万片攀升至2027年520万片，复合增长率54%[28][74] - 2024年全球PSPI市场规模约6.77亿美元，预计2031年达31.81亿美元，2025 - 2031年复合增长率25.1%[30][75] 技术研发 - 公司已取得400余项发明专利授权，突破PSPI材料技术壁垒并用于生产[32] 股东权益 - 截至预案公告日，轩景泉等三人合计控制公司33.39%股权，发行后降至31.84%[55][95] - 公司制定2025 - 2027年股东分红回报规划[12] 风险与影响 - 本次发行可能致每股收益和净资产收益率等指标下降，股东即期回报有被摊薄风险[12][90] - 公司面临技术升级迭代、核心技术泄密及人员流失风险[106][107] - 蒸发源产品部分核心原材料依赖进口，供应厂商单一[111] 政策环境 - 2024年2月《产业结构调整指导目录（2024年本）》将新型显示材料列为鼓励类项目[69] - 2023年12月《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》将多种新型显示材料列为先进基础材料[69] - 2023年6月五部门出台《制造业可靠性提升实施意见》提出突破高端电子材料技术瓶颈[69] - 《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025 - 2027年）》加速推进PSPI行业标准制定[69]