融资情况 - 2020年向特定对象发行8385650股，每股111.50元，募资934999975元，净额928090177.20元[3][4] 项目投入与进度 - 截至2025年12月31日，南京研发中心升级改造项目累计投入22745.09万元，投资进度75.07%，预定2026年6月可使用[6] - 截至2025年12月31日，药物制剂生产基地建设项目累计投入5914.50万元，投资进度98.12%，预定2023年12月可使用[6] - 截至2025年12月31日，补充流动资金累计投入27947.25万元，投资进度100.26%[6] - 截至2025年12月31日，创新药及关键中间体CDMO建设项目累计投入1844.67万元，投资进度6.25%，预定2026年7月可使用[6] 项目数据 - 创新药及关键中间体CDMO建设项目计划建设36个月，税后静态投资回收期7.49年，税后内部收益率15.79%[9] - 创新药及关键中间体CDMO建设项目设备购置费21000.00万元，占比43.18%；安装工程16500.00万元，占比33.93%；工程建设其他费用7634.00万元，占比15.70%；铺底流动资金3500.00万元，占比7.2%[10] 业绩表现 - 2025年前三季度，新分子药物相关订单金额同比增长超100%[11] 资金调整 - 拟将创新药及关键中间体CDMO建设项目部分募集资金调至新分子药物研发平台项目及新分子药物建设项目[13] - 截至2025年12月31日，创新药及关键中间体CDMO建设项目未使用募集资金余额29339.00万元[6] - 拟将创新药及关键中间体CDMO建设项目剩余未使用募集资金16800万元用于新分子药物研发平台项目，9259.03万元用于新分子药物建设项目[15] 市场规模 - 2018 - 2022年，ADC CDMO市场规模从0.1亿美元扩至2.1亿美元，复合年增长率114.1%，2026年将达8.3亿美元，2030年将达24.5亿美元[21] 技术与产品 - 公司在多肽领域拥有库容量大于10000种的非天然氨基酸平台[24] - 2025年公司完成数十个链状/环状化学合成多肽等项目开发，多个项目实现公斤级产品稳定生产[24] 团队建设 - 2025年公司整合内部资源成立专业的多肽、寡核苷酸团队[25] 新项目情况 - 新分子药物研发平台项目投资17160万元，拟用募集资金16800万元，剩余自筹，建设周期36个月[16] - 新分子药物研发平台项目实施主体为南京药石科技股份有限公司，地点在南京江北新区南京生物医药谷园区内[15] - 新分子药物研发平台项目建设包括装修研发实验室，购置先进研发仪器设备，建成多个关键技术平台[16] - 化学合成新分子药物建设项目投资14000万元，拟用9259.03万募集资金，剩余自筹，建设周期36个月[30] - 化学合成新分子药物建设项目内容包括改造现有车间、购置生产及辅助设备[30] 生产能力 - 晖石生产基地单批次生产100公斤级的化合物超20个[36] 项目收益 - 化学合成新分子药物建设项目完成并全部达产后，预计投资回收期5.06年（含建设期），财务内部收益率（税后）14.10%[38] 决策事项 - 2026年1月15日公司召开第四届董事会第十二次会议，通过变更部分募集资金用途议案[40] - 保荐机构华泰联合证券对变更部分募集资金用途事项无异议，尚需股东会审议通过[41] 项目意义与风险 - 新分子药物研发平台项目和化学合成新分子药物建设项目构成公司新分子药物领域完整服务链条[28][33] - 项目面临技术迭代、核心人才流失等风险及对应措施[27][37] - 项目已与园区主管部门签署《投资协议》，正在办理投资备案、环评等手续[29] - 本次变更募集资金用途有利于提高资金使用效率，优化产能布局和运作效率[39]