财务数据 - 公司注册资本为50,234.6364万元人民币[10] - 2025年9月30日资产总额为894,850.59万元，负债总额为653,321.81万元，股东权益为241,528.78万元[12] - 2025年1 - 9月营业收入为356,470.79万元，净利润为30,965.02万元[14] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 89,320.25万元[16] - 2025年9月30日流动比率为1.19倍，速动比率为0.91倍[17] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为1.35次/年，存货周转率为1.69次/年[17][18] - 2022 - 2025年1 - 9月营收分别为233,854.18万元、493,266.31万元、477,340.38万元、356,470.79万元[19] - 2022 - 2025年1 - 9月境外主营业务收入分别为33,492.47万元、68,966.56万元、116,288.35万元、143,085.70万元，占比分别为14.33%、13.99%、24.39%、40.20%[20] - 2022 - 2025年1 - 9月公司汇兑净损失分别为 - 304.22万元、 - 1176.29万元、 - 689.51万元和 - 3461.07万元[22] - 2022 - 2025年1 - 9月公司研发费用分别为14428.10万元、26856.56万元、28994.00万元和20814.36万元[25] - 截至2025年9月末公司短期借款余额为217626.14万元，占流动负债比例为35.61%，资产负债率为73.01%[26] - 截至2025年9月末公司存货账面价值为174292.01万元，占当期流动资产的比例为23.94%，报告期各期末存货中原材料占比分别为46.56%、52.86%、58.82%和64.91%[27] - 截至2025年9月末公司应收账款、应收票据账面价值分别为258327.65万元、37671.54万元，合计占当期流动资产的比例为40.66%[28] - 2022 - 2025年1 - 9月公司综合毛利率分别为15.32%、17.12%、22.92%和24.17%（追溯调整后）[30] 股权结构 - 截至2025年12月19日吴强、吴超父子共同控制公司股份28.48%，本次发行完成后共同控制的股份比例为26.08%[31] 产能与募投项目 - 本次募投项目完全达产后公司将新增25GW组串式光伏逆变器、15GW储能变流器的生产能力，其中大功率组串式光伏逆变器、分布式光伏逆变器、储能变流器扩产倍数分别为2.78、10.00、2.73[35] - 2024年、2025年1 - 9月公司光伏逆变器的产能利用率分别为203.59%和300.65%，其中分布式光伏逆变器产能利用率分别达到370.53%和565.34%，储能变流器的产能利用率分别为666.26%和411.52%[35] - 预计未来十年每年新增折旧摊销费用约409.09万元至12,750.23万元，占近三年年均收入与预计收入之和比例为0.09% - 1.31%，占近三年年均利润总额与预计利润总额之和比例为1.25% - 14.64%[36] 发行情况 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，于2025年12月24日向特定对象发行[39][40] - 发行价格31.50元/股，发行数量52,336,507股，募集资金总额不超过164,860.00万元[41][52] - 定价基准日为2025年12月22日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，与发行底价比率为108.73%[47][48] - 发行数量未超过拟发行股票数量（56,907,145股），且超过其70%[49] - 吴强先生认购股份限售期18个月，其他发行对象认购股份限售期6个月[50] - 募集资金净额用于“年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目”88,860.00万元、“年产15GW储能变流器产业化建设项目”61,000.00万元、补充流动资金15,000.00万元[52] 会议情况 - 2023年5月18日，第三届董事会第十七次会议应到9名董事，实到9名[67] - 2023年7月31日，第三届董事会第二十次会议应到9名董事，实到9名[69] - 2023年6月5日第一次临时股东大会出席股东代表持股135,116,390股，占股本总额54.2584%[73] - 2023年8月22日第三次临时股东大会出席股东代表持股182,982,353股，占股本总额51.4070%[75] - 2024年5月15日2023年度股东大会出席股东代表持股180,695,373股，占股本总额50.4681%[75] - 2024年4月22日第三届董事会第二十六次会议应到、实到董事均为9名[70] - 2025年2月12日第四届董事会第十次会议应到、实到董事均为9名[70] - 2025年4月23日第四届董事会第十二次会议应到、实到董事均为9名[71] - 2025年7月8日第四届董事会第十四次会议应到、实到董事均为9名[71] - 2025年12月3日第四届董事会第十九次会议审议通过发行股票相关授权及开立专户议案[72] 保荐相关 - 保荐机构兴业证券认为公司2023年度向特定对象发行股票符合相关规定，证券具备在深交所上市条件[84] - 保荐机构督导公司完善防止控股股东等违规占用资源制度[82] - 保荐机构督导公司完善防止董事等损害公司利益的内控制度[82] - 保荐机构督导公司完善保障关联交易公允性和合规性的制度[82] - 保荐机构持续关注公司募集资金专户存储、投资项目实施等承诺事项[82] - 保荐机构持续关注公司为他人提供担保等事项并发表意见[82] - 保荐机构督导公司履行信息披露义务，审阅相关文件[82] - 保荐机构有权列席公司股东会、董事会会议并发表意见，定期实地专项核查[82] - 公司应配合保荐机构履行职责，聘请律师事务所等协助[82] - 项目协办人是葛玉洁，保荐代表人是唐涛、张思莹[86][88]