上市计划 - 公司计划进行A类普通股首次公开募股，拟在纽交所上市，股票代码“AGBK”[9][10][180] - 发行后有A类和B类普通股，B类股每股10票投票权，A类股每股1票，B类股有转换权等且不上市交易[10] - 承销商有权在招股说明书日期起30天内购买额外A类普通股[13][178] 财务信息 - 财务报表以巴西雷亚尔为列报和功能货币，中期报表按IAS 34编制，年度报表按IFRS编制[29] - 2025年前9个月利息收入12.805亿美元，2024年全年47.756亿美元[186] - 2025年前9个月利息支出6.573亿美元，2024年全年19.203亿美元[186] - 2025年前9个月净利息收入6.232亿美元，2024年全年28.553亿美元[186] - 2025年前9个月经营收入7.972亿美元，2024年全年32.268亿美元[186] - 2025年前9个月预期信贷损失2.174亿美元，2024年全年7.838亿美元[186] - 2025年前9个月净经营收入2.138亿美元，2024年全年8.556亿美元[186] - 2025年前9个月净利润1.564亿美元，2024年全年5.972亿美元[186] - 2025年前9个月普通股持续经营基本和摊薄每股收益0.18雷亚尔，2024年全年0.71雷亚尔[186] - 截至2025年9月30日，总资产84.361亿美元，总负债78.556亿美元，总权益5.805亿美元[187] - 2025年前九个月净利息收入33.148亿雷亚尔，风险调整净息差8.1%[189] 客户数据 - 截至2025年9月30日，拥有近640万活跃客户，较2024年9月30日增长77.2%[102][107][139][191] - 88%的客户在入职30天内采用数字渠道[103] - 2025年前9个月客户获取成本每位65雷亚尔，2024年为每位156雷亚尔[108] - 2024年客户终身价值与客户获取成本比率超20倍[108][137] - 2025年9月30日止九个月，月均每位活跃客户收入168雷亚尔，是巴西上市数字银行中位数的三倍多[108] - 2025年9月30日活跃客户平均拥有超六种产品，超75%活跃客户拥有五种及以上产品，年化每客户平均收入2015.5雷亚尔[132] - 2025年前九个月每月每客户平均收入168雷亚尔，高于巴西上市数字银行平均水平50雷亚尔，每月客户服务成本35雷亚尔[133] 业务情况 - 2024年9月30日，Nuova Holding S.A.与Agibank Corretora de Seguros合并，相关实体成间接子公司[32] - 公司目标市场1.07亿人，涵盖社保、私营和公共部门员工，截至2025年9月30日金融服务潜在市场规模超1.9万亿雷亚尔[101][117][118] - 截至2025年9月30日，信贷组合达345亿雷亚尔，86.2%为有专用收入流担保贷款[104] - 截至2025年9月30日，在巴西未偿还社保福利贷款总额中市场份额8.8%，2025年前九个月发放量市场份额17.5%[106] - 2025年9月30日，社保福利等四类贷款分别占信贷组合79.2%、3.6%、2.8%和0.6%[107] - 截至2025年9月30日，净推荐值为70[47][107] - 2022 - 2024年，活跃客户群和总收入复合年增长率分别为34.9%和48.1%，2024年总收入72.844亿雷亚尔，活跃客户390万[107] - 2025年前九个月总收入77.358亿雷亚尔，较2024年同期增长50.3%[107] - 截至2025年9月30日，在巴西所有福利和工资相关贷款总市场份额3.6%，截至2025年6月30日，巴西五大银行占工资信贷余额约70%[107] - 2025年9月30日止九个月，年化平均股权回报率39.1%[108][137] - 2019 - 2024年，有专用收入流担保的贷款总额增长超50倍，从2019年12月31日的3.76亿雷亚尔增至2025年9月30日的344.614亿雷亚尔[114] - 贷款和信用卡组合欺诈率从2022年12月31日的330万雷亚尔降至2025年9月30日前九个月的40万雷亚尔[134] - 过去四年逾期90天以上不良贷款率降低64%至2.6%，信贷损失拨备费用/信贷组合比率为5.3%[134] - 过去四年信贷组合规模扩大超八倍，资金成本从2022年至2025年前九个月降低约181个基点[134] - 效率比率从2022年12月31日的59.3%改善至2025年9月30日前九个月的41.5%[137] - 截至2025年9月，超77%客户未超借款额度25%，社保福利贷款类别超63%客户未超借款额度25%[140] - 2025年前9个月约80%新社保和政府福利存款客户来自有机增长渠道，60%来自智能中心，20%来自纯数字项目[140] - 2025年9月约20%新社保和政府福利存款客户来自数字渠道[140] - 2025年前9个月约20%新社保和政府福利存款客户直接来自社保机构渠道[140] - 2025年第三季度巴西私营部门工资市场潜在市场规模估计达590亿雷亚尔[140] - 截至2025年9月，巴西公共部门工资市场潜在市场规模达3820亿雷亚尔，公司已获56个政府实体批准提供贷款[141] - 截至2025年9月30日，有1101个超本地智能中心[143] 未来展望 - 2025年预计总收入105.508 - 107亿雷亚尔，净收入10.357 - 10.467亿雷亚尔，客户贷款3450.2 - 3485亿雷亚尔[148][149] 其他 - 公司作为新兴成长型公司，可享受部分豁免规定[164] - 完成发行后，控股股东将持有超50%的普通股投票权，公司将成“受控公司”[167] - 未采用股息政策，短期内可能不支付现金股息[181] - 与承销商等约定在招股说明书日期后的180天内，不得出售股份[181] - 公司很大一部分收入与和INSS的协议相关，协议变化会影响经营成果和财务状况[197][200]