业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为87898.18万元、80127.52万元、114456.31万元、106381.18万元，2025年1 - 9月收入年化后同比增长23.93%[16][21] - 2022 - 2025年1 - 9月公司净利润分别为 - 5285.34万元、 - 24327.16万元、 - 8746.90万元、2744.85万元，2025年1 - 9月扭亏为盈[16] - 2022 - 2025年1 - 9月公司毛利率分别为17.36%、13.73%、13.79%、16.86%[16] - 2025年1 - 9月公司期间费用率为12.67%，2024年为15.89%，2023年为26.65%，2022年为29.21%，2021年为17.42%[35] 业务板块 - 2022 - 2025年1 - 9月关键设备业务收入占比基本逐年上升，分别为51.31%、51.26%、57.97%、73.54%[23] - 2022 - 2025年1 - 9月关键设备收入分别为37368.02万元、35376.28万元、66344.74万元、78237.50万元[27] - 2022年智能工程业务收入同比下降64.46%，2024年起因算力需求增加收入有所回升[24][26] - 2025年1 - 9月关键设备业务新签订合同金额为106,822.84万元，2024年为88,983.15万元，2023年为49,375.84万元，2022年为35,995.44万元[38] - 2025年1 - 9月公司智能工程业务签订合同金额43910.83万元，2024年度增长率为 - 2.18%，2023年度增长率为104.87%，2022年度增长率为 - 54.13%[42] 市场与行业 - 中国信通院预测2030年全球云计算市场规模接近2万亿美元，2024年我国云计算市场规模达8288亿元，同比增长34.4%，预计2030年将突破3万亿元[46] - 2022 - 2025财年阿里巴巴云智能业务收入分别为102016百万元、103497百万元、106374百万元、118028百万元，增长率分别为1.45%、2.78%、10.96%[53] 财务状况 - 报告期内公司资产负债率分别为67.42%、74.32%、80.37%和81.40%，逐年上升[8] - 2025年9月30日公司资产负债率81.10%，高于同行平均52.51%[88] - 2025年9月30日公司流动比率0.96倍，低于同行平均1.75倍[88] - 2025年9月30日公司速动比率0.76倍，低于同行平均1.35倍[89] - 2025年9月30日公司现金比率0.11倍，低于同行平均0.38倍[89] - 截至2025年12月11日，公司已偿还2025年4季度到期短期借款6605.98万元，剩余22517.85万元将在2026年1 - 3季度分期偿还[91] 境外业务 - 2024年度及2025年1 - 9月公司境外销售收入分别为4,889.83万元、7,920.18万元，占营业收入比例分别为4.27%、7.45%[110] - 2025年1 - 9月及2024年公司境外销售主要地区为马来西亚和泰国，主要客户为BDC和亚洲脉络[112][116] - 截至2025年9月末，公司境外业务已签订的在手订单金额7,557.96万元[116] - 2025年公司中标BDC境外设备销售订单约2,900万美元，折合人民币约2亿元[116] 应收账款 - 2025年9月30日，1年以内（含1年）应收账款账面余额52093.78万元，占比53.14%[168] - 截至2025年11月30日，2025年9月30日应收账款余额98036.56万元，期后回款14009.12万元，期后回款率14.29%[170] - 2022 - 2025年各期末剔除特殊影响后期后回款率分别为71.95%、66.71%、48.21%、15.66%[172] - 2025年9月30日依米康应收账款余额98036.56万元，坏账准备23399.36万元，计提比例23.87%[179] 未来展望 - 公司未来一年（2025年10月 - 2026年9月）除募投项目外，大额支出已制定合理资金安排，不会产生重大流动性风险[106] - 公司将合理安排资金偿付，压降资产负债率，加强销售回款催收力度，积极与金融机构合作[107]