公司概况 - 公司成立于2006年3月20日，2019年3月14日上市，注册资本62796.5772万元人民币[9] - 主要从事无线移动通信与信息系统设备的研发、制造、销售及工程实施等，提供整体解决方案[10] 产品与技术 - 专用无线移动通信领域有数十型产品列装各军兵种并广泛应用[11] - 参与千帆星座建设和标准制定，承担关键设备研制等任务[11] - 地面通信设备及配套测试系统在“千帆星座”规模应用，完成数万轨次在轨系统验证[11] - 星载通信载荷完成全面地面验证达到批量生产条件[11] - 自研车载无人机系统（含机库）交付某基地使用[14] - 按照军用需求研制无人系统互操作中间件[14] - 在指控应用软件开发等产品方向持续迭代[14] - 跟踪多个重大背景型号项目[14] 财务数据 - 2025年9月30日资产总额386,299.25万元，负债总额148,382.36万元，资产负债率38.41%[15][21] - 2025年1 - 9月营业收入30,460.61万元，营业利润 - 10,915.81万元，净利润 - 6,912.43万元[18] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额 - 14,152.60万元，投资活动现金流量净额 - 64,563.61万元，筹资活动现金流量净额9,102.50万元[20] - 2025年9月30日流动比率2.07倍，速动比率1.71倍[21] - 2022 - 2025年股东权益合计分别为269,024.06万元、249,630.00万元、240,830.98万元、237,916.89万元[16] - 2022 - 2025年1 - 9月，向前五大客户销售收入分别为29384.26万元、22774.61万元、24656.98万元和22267.06万元，占当期营业收入比例分别为73.34%、72.82%、69.79%和73.45%[31] - 2022 - 2025年9月30日，应收账款为94929.63万元、98672.25万元、91727.18万元和101300.13万元，占总资产比重分别为28.20%、28.35%、25.08%和26.22%[35] - 2022 - 2025年1 - 9月，综合毛利率分别为59.37%、43.34%、43.28%和40.91%[36] - 报告期末，存货账面价值52544.46万元，占期末流动资产比例为17.48%[37] 风险因素 - 市场竞争加剧，潜在竞争者进入或使公司市场占有率下降[23] - 军品行业客户采购订单波动及审价定价模式影响公司收入和业绩[24][26] - 原材料采购短缺或价格波动影响产品交付和公司盈利水平[27] - 技术更新不及时影响公司业务拓展和市场竞争力[28] - 技术人才流失或对公司业务造成不利影响[29][30] 股票发行 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[48] - 采用向特定对象发行方式，投资者以现金认购[49] - 发行对象不超过35名（含35名）[50] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[51] - 募集资金总额不超过100,000.00万元[53][55] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即188,389,731股[53] - 单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计不得超过总股本的5%，即31,398,288股[53] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[56] - 发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[60] 项目投资 - 大规模无人协同异构神经网络研制及产业化项目总投资38,872.82万元，拟投入募集资金额31,500.00万元[58] - 异构专用智能机器人研制及产业化项目总投资35,450.46万元，拟投入募集资金额28,500.00万元[58] - “AI + 有无人协同认知决策系统”研发项目总投资44,976.25万元，拟投入募集资金额40,000.00万元[58] 其他财务情况 - 截至2025年9月30日，交易性金融资产（理财产品）余额为66,020.26万元，不属于财务性投资[92][93] - 截至2025年9月末，其他应收款账面价值为5,369.19万元，账面余额为6,442.51万元[94] - 截至2025年9月30日，其他流动资产账面价值2,640.51万元，系待预交及待抵扣税金[99] - 截至2025年9月30日，长期股权投资账面价值2,647.16万元，其中对成都中科鼎明投资79.91万元，占归属于母公司净资产的0.03%[92][100][101][108] - 截至2025年9月30日，其他权益工具投资账面价值4,393.00万元[105] - 公司对多家公司有持股，如北京智网星能科技有限公司等[101] 发行相关 - 本次拟发行股票数量不超过188,389,731股，不超过发行前股份总数的30%[110] - 三个项目合计总投资119,299.53万元，使用募集资金100,000.00万元[110] - 非资本性支出合计68,677.64万元，占拟募集资金总额的68.68%[112] - 持续督导时间为本次创业板向特定对象发行股票上市当年的剩余时间及以后2个完整会计年度[114] - 保荐机构认为发行人符合相关条件，愿意推荐其股票在深交所创业板上市并承担保荐责任[116] - 发行人承诺配合保荐机构履行保荐职责，提供真实准确完整资料[115]