交易概述 - 公司拟发行股份向57名交易对方购买宝德计算65.47%股份，交易价格294,606.94万元[32][35] - 募集配套资金总额不超187,000.00万元，发行股份数不超92,666,005股[42][44] - 发行股份购买资产发行价20.18元/股，发行数量145,989,534股[40] 业绩数据 - 2023 - 2025年1 - 7月，宝德计算营收分别为916,963.41万、977,868.77万、417,566.90万元[95] - 2023 - 2025年1 - 7月，宝德计算净利率分别为2.51%、1.85%、 - 2.18%[96] - 2024年交易后净利润由7,041.32万元提至20,247.31万元，增幅187.55%[49] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺宝德2025年度归母净利润不低于19,167.08万元[69][82][157] - 2026 - 2028年度实际净利润分别不低于23,396.83万、29,380.38万、31,566.12万元[69][82][157] 股权结构 - 交易前公司总股本404,000,000股，交易后（考虑配套资金）为642,655,539股[48] - 交易前申晖控股持股85,500,000股，占比21.16%；交易后占比13.30%[48] - 交易前余浩持股11,683,497股，占比2.89%；交易后持股104,349,502股，占比16.24%[48] 行业数据 - 2024年中国信创产业规模达24,420.6亿元，预计2027年达37,011.3亿元，年复合增长率14.87%[101] - 截至2024年末，我国算力总规模达280 EFLOPS，智能算力规模90 EFLOPS，占比32%[104] 交易调整 - 2025年10月宝创共赢等退出，标的资产减少2.44%[129][131] - 2026年1月募资总额由268,000.00万元调减为187,000.00万元[133] 未来展望 - 公司实现从软件技术服务向软硬一体化延伸，完善产业链布局[109] - 交易完成后标的公司成控股子公司，可降低融资成本[113] 风险提示 - 交易因内幕交易等原因有被暂停、中止或取消风险[78] - 募集配套资金存在募集不足或失败风险[84]